Nvidia'nın kurucu CEO'su Jensen Huang, Goldman Sachs Communacopia + Technology konferansında yaptığı konuşmayla hem şirketin mevcut durumunu hem de gelecek yıla ilişkin beklentilerini masaya yatırdı. Huang, Nvidia'nın yapay zeka alanındaki büyümesinin önümüzdeki yıl da süreceğini ve gelirin yüzde 70 artabileceğini bir kez daha vurguladı. Bu öngörüyü ilk kez geçen ay açıkladığını hatırlatan Huang, konferansta aynı rakamı güvenle tekrarladı.
"Bir GPU Artık 399 Dolar Değil, 8,5 Milyon Dolar"
Huang, konuşmasına Nvidia'nın hâlâ yanlış anlaşıldığı bir algıyla mücadele ettiğini belirterek başladı. Şirket, GPU'yu icat ettiğinde bu çipler büyük ölçüde PC oyunlarını geliştirmek amacıyla tüketicilere satılıyordu. Bugün ise tablo tamamen farklı. "Çoğu insan Nvidia'nın bir çip ürettiğini düşünüyor. Oysa biz ürettiklerimizi taşımak için uçaklara ihtiyaç duyuyoruz" diyen Huang, tek bir GPU sisteminin artık 8,5 milyon dolara ulaştığını söyledi. Bu sistemin NVLink bağlantısıyla bir araya getirilen 2 milyon parçadan oluştuğunu ve 250.000 kilowatt güç tükettiğini aktardı. "Bu bir GPU ve biz bunları binlercesini gönderiyoruz" diye ekledi.
Huang ayrıca 36 Grace CPU ile 72 Blackwell GPU'yu bir arada sunan bilgisayar sistemine yönelik siparişlerin aylık yüzde 27 oranında büyüdüğünü de paylaştı.
Yüzde 70 Büyüme Hedefi Yeniden Teyit Edildi
Nvidia'nın mevcut mali yılı analistlerin tahminlerine göre yaklaşık 400 milyar dolar gelirle kapatması bekleniyor. Buna göre yüzde 70'lik bir büyüme, gelecek yıl gelirin yaklaşık 680 milyar dolara ulaşması anlamına geliyor. Huang bu rakamı konferansta bir kez daha dile getirdi: "Yıldan yıla yüzde 70 büyüyebileceğimizi düşünüyorum. Buna güveniyoruz." Bu öngörü, şirketin bir önceki ay rekor kıran gelir rakamlarını açıkladığı dönemde ilk kez kamuoyuyla paylaşılmıştı.
"Her Modeli Biz Çalıştırıyoruz": Yapay Zeka Ekosisteminin Merkezinde Nvidia
Huang'ın bu denli güvenli konuşmasının temelinde Nvidia'nın yapay zeka ekosisteminin neredeyse her katmanına dokunuyor olması yatıyor. CEO, "Nvidia her modeli çalıştırıyor. Her laboratuvar bizi kullanabilir" dedi ve buna Anthropic, OpenAI, Google'ın modellerinin yanı sıra açık ağırlıklı modellerin de dahil olduğunu belirtti. "Biz yapay zeka ekosisteminin, yapay zeka endüstrisinin temel platformuyuz" ifadesini kullanan Huang, şirketin bellek çip üreticilerinden veri merkezi projelerine ve girişimlere kadar uzanan geniş bir ağ içinde faaliyet gösterdiğini vurguladı.
Bu geniş ağın ona ne tür bir görünürlük sağladığını da somut biçimde anlattı: "Dünyanın her yerindeki her gigawatt'lık araziyi, gücü, kabuğu takip ediyoruz. Kelimenin tam anlamıyla gezegendeki her şeyi." Burada "kabuk" ifadesi, bilgisayar ekipmanlarıyla donatılmadan önceki veri merkezi binasının iskeletini ifade ediyor. Huang, neobulutların, OEM'lerin, bulut sağlayıcıların ve yapay zeka odaklı şirketlerin kendilerine düzenli olarak rapor verdiğini söyleyerek ekledi: "Herkesle çalışıyoruz, bu yüzden her şeyin nerede olduğunu az çok biliyoruz."
"Döngüsel Anlaşmalar" Tartışması ve Huang'ın Yanıtı
Huang'ın bu açıklamaları, Nvidia'nın yatırım yaptığı şirketlerin dönüp Nvidia ürünleri satın aldığı yönündeki "döngüsel anlaşma" sorularını da beraberinde getirdi. Benzer yapıların geçmişte Lucent Technologies gibi internet altyapısı sağlayıcılarının çöküşüne zemin hazırladığı hatırlatıldı. Huang bu konuya kendine özgü esprili üslubuyla yaklaştı: "Döngüsel değil çünkü biz az para koyuyoruz, çok para geri geliyor." Şakasını sürdüren CEO, "Tabloya bakıyorum, 1 dolar koyuyoruz, 100 dolar geri geliyor. Bu döngüsel müdür? Eğer öyleyse, hadi daha fazlasını yapalım" dedi.
Esprilerin ardından Huang daha ciddi bir çerçevede konuyu ele aldı. Yatırım yapılan şirketlerin önce müşterilerden gelir yaratan gerçek sözleşmelere sahip olduğunun doğrulandığını söyledi. Bu tür sözleşmelerin toplamının 100 milyar dolara ulaştığını belirten Huang, "Hiçbir risk almıyorum. Kesin bir şeye ihtiyacım var" dedi.
Rekabetin Gölgesinde Büyüme: Tehditler ve Gerçekler
Nvidia'nın bu büyüme hikâyesi, giderek yoğunlaşan bir rekabet ortamında şekilleniyor. Amazon, Microsoft ve Google gibi büyük bulut sağlayıcıları kendi yapay zeka çiplerini geliştirirken Anthropic ve OpenAI gibi yapay zeka laboratuvarları da bu yolda adım atıyor. Bunların yanı sıra yakın zamanda halka açılan Cerebras ve Etched gibi girişimler de GPU pazarında pay kapma yarışına girmiş durumda. Huang, bu rekabet baskısına karşın şirketin ekosistem içindeki derin köklerinin onu ayrıcalıklı bir konumda tuttuğunu savunuyor.
Huang'ın kendisi de yapay zeka büyümesinin önemli bir bölümünün, topladıkları büyük fonların büyük kısmını kendi yapay zeka kullanımlarına harcayan yapay zeka odaklı girişimlerden geldiğini kabul ediyor. Sektörün olgunlaştıkça şirketlerin altyapı ve token kullanımında daha verimli hale gelmesi bekleniyor; ancak Huang, şimdilik her alanda parmağı olan Nvidia'nın önünde bol kazançlı bir yılın daha yattığını öngörüyor.
Sıkça Sorulan Sorular
Jensen Huang, Nvidia'nın gelecek yıl ne kadar büyüyeceğini öngörüyor?
Huang, Nvidia'nın gelecek yıl yıldan yıla yüzde 70 oranında büyüyebileceğini öngörüyor. Analistlerin mevcut mali yıl için yaklaşık 400 milyar dolarlık gelir beklentisi göz önüne alındığında bu oran, gelecek yıl gelirin yaklaşık 680 milyar dolara ulaşması anlamına geliyor.
Nvidia'nın tek bir GPU sistemi bugün ne kadara satılıyor?
Huang'a göre NVLink bağlantısıyla bir araya getirilen, 2 milyon parçadan oluşan ve 250.000 kilowatt güç tüketen tek bir GPU sistemi artık 8,5 milyon dolara ulaşıyor. Şirket bu sistemleri binlercesini sevk ediyor.
Huang, Nvidia'nın büyüme güveninin arkasında ne görüyor?
Huang, Nvidia'nın yapay zeka ekosisteminin tüm katmanlarında yer almasını bu güvenin temeli olarak gösteriyor. Şirket, Anthropic, OpenAI ve Google dahil her büyük yapay zeka modelini çalıştırıyor; aynı zamanda bellek çip üreticilerinden veri merkezi projelerine, neobulutlardan OEM'lere kadar geniş bir iş ağının merkezinde duruyor.
Nvidia'nın yatırım yaptığı şirketlerle ilgili döngüsel anlaşma iddiaları ne anlam taşıyor?
Döngüsel anlaşma, Nvidia'nın yatırım yaptığı şirketlerin dönüp Nvidia ürünleri satın alması durumunu tanımlıyor. Benzer yapıların geçmişte Lucent Technologies gibi şirketlerin çöküşünde rol oynadığı belirtiliyor. Huang ise yatırım öncesinde ilgili şirketlerin müşterilerden gelir yaratan gerçek sözleşmelere sahip olduğunun doğrulandığını ve bu sözleşmelerin toplamının 100 milyar dolara ulaştığını söylüyor.
Nvidia'ya rakip olarak hangi şirketler öne çıkıyor?
Kaynağa göre Amazon, Microsoft ve Google gibi büyük bulut sağlayıcıları kendi yapay zeka çiplerini geliştiriyor. Anthropic ve OpenAI de benzer adımlar atıyor. Bunların yanı sıra yakın zamanda halka açılan Cerebras ile Etched gibi girişimler de GPU ve yapay zeka çipi pazarında Nvidia'ya rakip olmaya çalışıyor.
