Nvidia'nın kurucu ortağı ve CEO'su Jensen Huang, Goldman Sachs Communacopia + Technology konferansında yaptığı konuşmada şirketin yapay zeka alanındaki egemenliğini ve buna bağlı gelir büyümesini sürdüreceğini bir kez daha vurguladı. Huang, geçen ay rekor kıran gelir raporuyla birlikte duyurduğu yüzde 70'lik büyüme tahminini bu konferansta da tekrarladı: "Yıllık bazda yüzde 70 büyüyebileceğimizi düşünüyorum. Buna güveniyoruz."
Nvidia Artık Sadece Çip Üretmiyor
Huang, konuşmasının önemli bir bölümünü şirket hakkındaki yaygın algıyı düzeltmeye ayırdı. Nvidia'nın GPU'yu icat ettiğini ve bu ürünlerin başlangıçta oyun amaçlı tüketicilere satıldığını hatırlatan CEO, bugün tablonun köklü biçimde değiştiğini anlattı. "Çoğu insan Nvidia'nın bir çip ürettiğini düşünüyor. Oysa ürettiklerimizi taşımak için uçaklara ihtiyacınız var" dedi.
Huang'ın verdiği rakamlar bu dönüşümü somut biçimde ortaya koyuyor: Eskiden 399 dolara satılan bir GPU'nun bugünkü karşılığı, NVLink aracılığıyla birbirine bağlı, 2 milyon parçadan oluşan ve 250.000 kilowatt güç tüketen bir sistem. Bu sistemin fiyatı ise 8,5 milyon dolar. "Bu bir GPU ve biz bunlardan binlercesini gönderiyoruz" diye ekledi.
Bunun yanı sıra Huang, 36 Grace CPU ile 72 Blackwell GPU'yu bir araya getiren bilgisayar sistemine yönelik siparişlerin aylık bazda yüzde 27 oranında büyüdüğünü de paylaştı.
Yüzde 70 Büyüme Hedefinin Arkasındaki Mantık
Analistler Nvidia'nın mevcut mali yılını yaklaşık 400 milyar dolar gelirle kapatmasını bekliyor. Yüzde 70'lik büyüme bu hesaba göre gelecek yıl yaklaşık 680 milyar dolarlık bir gelire işaret ediyor. Huang bu öngörüyü temelsiz bir iyimserlik olarak değil, yapısal bir konumlanmanın sonucu olarak sundu.
CEO'nun güveninin temelinde Nvidia'nın yapay zeka ekosisteminin her katmanına sızmış olması yatıyor. "Nvidia her modeli çalıştırıyor. Her laboratuvar bizi kullanabiliyor" diyen Huang, bu kapsamın Anthropic, OpenAI ve Google'ın modellerini olduğu kadar açık ağırlıklı modelleri de kapsadığını belirtti. "Biz yapay zeka ekosisteminin, yapay zeka endüstrisinin temel platformuyuz" diye konuştu.
Tüm Dünyayı Takip Ediyoruz
Nvidia'nın bu geniş erişimi yalnızca müşteri ilişkileriyle sınırlı değil. Huang, şirketin tedarik zincirinin bellek çip üreticilerinden veri merkezi projelerine ve girişimlere kadar uzandığını vurguladı. "Dünyanın dört bir yanındaki her gigawatt'lık araziyi, elektriği ve veri merkezi kabuğunu takip ediyoruz. Kelimenin tam anlamıyla gezegendeki her şeyi" dedi. Burada geçen "kabuk" ifadesi, bilgisayar sistemleriyle donatılmadan önceki veri merkezi binasının iskeletini tanımlamak için kullanılıyor.
Huang bu takibin nasıl mümkün olduğunu da açıkladı: Neobulutlar, OEM'ler, geleneksel bulut sağlayıcıları ve yapay zeka odaklı şirketlerin tamamı Nvidia'ya düzenli olarak raporlama yapıyor. "Herkesle çalışıyoruz, dolayısıyla her şeyin nerede olduğunu az çok biliyoruz" dedi.
Döngüsel Yatırım İddialarına Yanıt
Huang'ın bu açıklamaları kaçınılmaz olarak şirketin yatırım yaptığı girişimlerin aynı zamanda Nvidia ürünleri satın alması üzerine sorulara yol açtı. Eleştirmenler bu yapıyı döngüsel anlaşmalar olarak nitelendiriyor ve bu tür düzenlemelerin geçmişte Lucent Technologies gibi şirketlerin çöküşüne katkıda bulunduğunu hatırlatıyor.
Huang bu eleştiriye kendine özgü bir espriyle karşılık verdi: "Döngüsel değil çünkü biz az para koyuyoruz, çok para geri geliyor. Tabloya bakıyorum, 1 koyuyoruz 100 geliyor. Bu döngüsel müdür? Eğer öyleyse daha fazlasını yapalım." Şakalar bir yana, Huang yatırım yapılan şirketlerin gerçek müşteri sözleşmeleri oluşturup gelir üretmeden önce hiçbir yatırım almadığını vurguladı. Bu tür sözleşmelerin toplam değerini 100 milyar dolar olarak açıklayan CEO, "Hiçbir risk almıyorum. Kesin bir şeye ihtiyacım var" dedi.
Rekabetin Gölgesinde Büyüme İddiası
Nvidia'nın bu büyüme hikayesi tam da şirketin her yönden artan rekabetle karşı karşıya olduğu bir dönemde şekilleniyor. Amazon, Microsoft ve Google gibi büyük bulut sağlayıcıları kendi yapay zeka çiplerini geliştirirken Anthropic ve OpenAI gibi yapay zeka laboratuvarları da aynı yolda ilerliyor. Yakın zamanda halka açılan Cerebras ve Etched gibi girişimler de bu tabloya ekleniyor.
Huang, yapay zekanın büyümesinin şu an için büyük ölçüde kendi altyapılarına yatırım yapan yapay zeka odaklı girişimlerden geldiğini kabul etti. Sektörün olgunlaştıkça şirketlerin altyapı ve token kullanımında daha verimli hale gelmesi bekleniyor. Ancak Huang'a göre Nvidia şu an her alanda konumlanmış durumda ve önündeki yılı da bolluk içinde geçirmeye hazır.
Sıkça Sorulan Sorular
Jensen Huang hangi konferansta konuştu?
Jensen Huang, Goldman Sachs Communacopia + Technology konferansında konuştu.
Nvidia gelecek yıl için ne kadar büyüme öngörüyor?
Nvidia CEO'su Jensen Huang, şirketin gelecek yıl yıllık bazda yüzde 70 büyüyebileceğini öngördüğünü ve buna güvendiğini belirtti. Analistler mevcut mali yılın yaklaşık 400 milyar dolar gelirle kapanmasını beklediğinden bu oran yaklaşık 680 milyar dolara karşılık geliyor.
Nvidia'nın bugünkü GPU sistemleri ne kadar maliyetli?
Huang'ın açıklamalarına göre NVLink ile birbirine bağlı, 2 milyon parçadan oluşan ve 250.000 kilowatt güç tüketen bir GPU sistemi 8,5 milyon dolar değerinde. Bu sistem binlerce adet olarak sevk ediliyor.
Nvidia'nın döngüsel yatırım anlaşmaları hakkında ne söyledi?
Huang, bu anlaşmaların döngüsel olmadığını savundu. Yatırım yapılan şirketlerin önce gerçek müşteri sözleşmeleri oluşturması ve gelir üretmesi gerektiğini belirten Huang, bu kapsamdaki toplam sözleşme değerinin 100 milyar dolar olduğunu açıkladı.
Nvidia hangi yapay zeka şirketlerine hizmet verdiğini belirtti?
Huang, Nvidia'nın Anthropic, OpenAI ve Google'ın modellerini çalıştırdığını, bunların yanı sıra açık ağırlıklı modelleri de desteklediğini ifade etti. Ayrıca neobulutlar, OEM'ler ve yapay zeka odaklı şirketlerin Nvidia'ya düzenli raporlama yaptığını ekledi.
