Nvidia'nın kurucusu ve CEO'su Jensen Huang, Goldman Sachs Communacopia + Technology konferansında yaptığı konuşmada şirketin yapay zeka pazarındaki büyümesinin önümüzdeki yıl da süreceğini ve gelirin yüzde 70 artabileceğini bir kez daha vurguladı. Huang, bu güvenin arkasında Nvidia'nın yapay zeka ekosisteminin her katmanına sızdığı gerçeğinin yattığını açıkladı.
"Bir Çip Üretmiyoruz" — Nvidia'nın Ölçeği Nasıl Değişti?
Huang, konuşmasında kamuoyunun Nvidia'yı hâlâ eski günlerindeki gibi bir çip üreticisi olarak algıladığına dikkat çekti. Şirket GPU'yu icat ettiğinde bu ürünler esas olarak PC oyun performansını artırmak için tüketicilere satılıyordu ve fiyatları yaklaşık 399 dolar civarındaydı. Bugün tablo tamamen farklı.
"Çoğu insan Nvidia'nın bir çip ürettiğini sanıyor. Oysa ürettiklerimizi taşımak için uçaklara ihtiyaç duyuyorsunuz" diyen Huang, tek bir GPU'nun artık 8,5 milyon dolar değerinde olduğunu belirtti. NVLink teknolojisiyle birbirine bağlanan, 2 milyon parçadan oluşan ve 250.000 kilowatt güç tüketen bu sistemlerin binlercesinin sevk edildiğini aktardı. Huang'ın söz ettiği bu yapı, geleneksel anlamda tek bir grafik işlemci kartından çok, devasa bir hesaplama altyapısına karşılık geliyor.
Blackwell Sistemi Ayda Yüzde 27 Büyüyor
Huang, yalnızca mevcut satışlara değil, belirli ürünlerin büyüme hızına da dikkat çekti. 36 Grace CPU ile 72 Blackwell GPU'yu bir araya getiren bilgisayar sistemi için verilen siparişlerin şu anda aylık bazda yüzde 27 oranında artış gösterdiğini açıkladı. Bu rakam, Nvidia'nın en yeni ürün kuşağına olan talebin hâlâ ivme kazandığına işaret ediyor.
Yüzde 70 Büyüme Hedefi: Analistler Ne Diyor?
Huang, şirketin geçen ay rekor düzeyde gelir açıkladığı çeyrek sonuçlarında ilk kez dile getirdiği büyüme tahminini konferansta da yineledi. "Yıldan yıla yüzde 70 büyüyebileceğimizi düşünüyorum. Buna güveniyoruz" dedi. Analistler, Nvidia'nın mevcut mali yılını yaklaşık 400 milyar dolar gelirle kapatmasını bekliyor. Yüzde 70'lik büyüme gerçekleşirse bu rakam gelecek yıl yaklaşık 680 milyar dolara ulaşacak.
"Her Modeli Biz Çalıştırıyoruz" — Ekosistem Hakimiyeti
Huang'ın güveninin temel dayanağı, Nvidia'nın yapay zeka ekosisteminin fiilen her noktasında yer almasıdır. CEO, "Nvidia her modeli çalıştırıyor. Her laboratuvar bizi kullanabilir" dedi ve buna Anthropic, OpenAI ile Google'ın modellerinin yanı sıra açık ağırlıklı modellerin de dahil olduğunu belirtti. "Biz yapay zeka ekosisteminin, yapay zeka endüstrisinin temel platformuyuz" ifadesini kullanan Huang, şirketin bellek çip üreticisi tedarikçilerden veri merkezi projelerine ve girişimlere kadar uzanan geniş bir ağ kurduğunu vurguladı.
Bu kapsamlı ağın Nvidia'ya sağladığı en kritik avantaj ise öngörü gücü. Huang, dünyanın dört bir yanındaki her gigawatt arazi, enerji ve veri merkezi kabuğunu takip ettiklerini söyledi. "Kelimenin tam anlamıyla gezegendeki her şeyi," diye ekledi. Neocloudlar, OEM'ler, geleneksel bulut sağlayıcıları ve yapay zeka odaklı şirketlerin hepsinin Nvidia'ya geri bildirim sağladığını belirterek "Herkesle çalışıyoruz, dolayısıyla her şeyin nerede olduğunu az çok biliyoruz" dedi.
"Döngüsel Anlaşmalar" Eleştirilerine Huang'ın Yanıtı
Huang'ın bu açıklamaları, Nvidia'nın yatırım yaptığı şirketlerin aynı zamanda Nvidia ürünü satın almasına dayanan ve kamuoyunda "döngüsel anlaşmalar" olarak bilinen uygulamaya ilişkin soruları da beraberinde getirdi. Benzer yapıların geçmişte Lucent Technologies gibi internet altyapısı şirketlerinin çöküşünde rol oynadığı hatırlatıldı.
Huang bu eleştiriye kısmen şakacı bir üslupla yanıt verdi: "Döngüsel değil, çünkü biz az para koyuyoruz, çok para geri geliyor." Ardından ekledi: "Tabloya bakıyorum, 1 dolar koyuyoruz, 100 dolar geri geliyor. Bu döngüsel müdür? Eğer öyleyse, daha fazlasını yapalım." Şakalar bir yana, Huang yatırım yapılan şirketlerin gerçek müşteri sözleşmelerine sahip olup olmadığını önceden doğruladıklarını ve bu yolla 100 milyar dolarlık sözleşme hacmi gördüklerini belirtti. "Risk almıyorum. Kesin bir şeye ihtiyacım var" dedi.
Sıkça Sorulan Sorular
Jensen Huang hangi konferansta yüzde 70 büyüme hedefini açıkladı?
Jensen Huang, bu hedefi Goldman Sachs Communacopia + Technology konferansında yaptığı konuşmada yineledi. Şirket bu tahmini ilk olarak bir önceki ay rekor gelir açıkladığı çeyrek sonuçlarında kamuoyuyla paylaşmıştı.
Nvidia'nın mevcut mali yılı için analist beklentisi nedir?
Analistler, Nvidia'nın mevcut mali yılını yaklaşık 400 milyar dolar gelirle tamamlamasını bekliyor. Yüzde 70'lik büyüme gerçekleşirse bir sonraki yılki gelir yaklaşık 680 milyar dolar olacak.
Nvidia'nın bahsettiği 8,5 milyon dolarlık GPU tam olarak nedir?
Huang'ın sözünü ettiği yapı, NVLink teknolojisiyle birbirine bağlanan, 2 milyon parçadan oluşan ve 250.000 kilowatt güç tüketen devasa bir hesaplama sistemidir. Geleneksel bir grafik kartından çok farklı olan bu yapı, binlerce adet sevk edilen kurumsal düzey bir altyapı çözümüdür.
Blackwell sistemi ne kadar hızlı büyüyor?
36 Grace CPU ile 72 Blackwell GPU'yu bir araya getiren sistemin siparişleri, Huang'ın açıklamasına göre şu anda aylık bazda yüzde 27 oranında artış gösteriyor.
Nvidia'nın "döngüsel anlaşmalar" eleştirisine Huang'ın yanıtı ne oldu?
Huang, yatırım yaptığı şirketlerin aynı zamanda Nvidia ürünü satın almasının döngüsel olmadığını savundu ve yatırım kararı vermeden önce bu şirketlerin gerçek müşteri sözleşmelerine sahip olup olmadığını doğruladıklarını belirtti. Ayrıca bu yolla toplam 100 milyar dolarlık sözleşme hacmi gördüklerini açıkladı.
