Nvidia'nın kurucu ortağı ve CEO'su Jensen Huang, Goldman Sachs Communacopia + Technology konferansında yaptığı konuşmada şirketin yapay zeka alanındaki hâkimiyetinin ve rekor kıran gelir büyümesinin önümüzdeki yıl da süreceğine dair güçlü bir tablo çizdi. Huang, Nvidia'nın yalnızca bir çip üreticisi olmadığını, aksine küresel yapay zeka altyapısının tam merkezinde konumlanmış bir platform olduğunu vurguladı.
"Bir GPU artık 399 dolar değil, 8,5 milyon dolar"
Huang, konuşmasının dikkat çeken bölümünde Nvidia'nın bugün ürettiği sistemlerin eski nesil ürünlerle kıyaslanamayacak ölçüde büyüdüğünü anlattı. "Çoğu insan Nvidia'nın bir çip ürettiğini düşünüyor. Oysa ürettiklerimizi taşımak için uçaklar gerekiyor" diyen Huang, modern bir GPU'nun artık 36 Grace CPU ile 72 Blackwell GPU'yu bir araya getiren, NVLink ile bağlı, 2 milyon parçadan oluşan ve 250.000 kilowatt güç tüketen devasa bir sistem olduğunu belirtti. "Bir GPU artık 399 dolar değil, 8,5 milyon dolar. Ve biz bunlardan binlercesini gönderiyoruz" dedi.
Huang ayrıca 36 Grace CPU ile 72 Blackwell GPU'yu birleştiren bu bilgisayar sistemine verilen siparişlerin aylık bazda yüzde 27 büyüme kaydettiğini de paylaştı.
Yüzde 70 büyüme beklentisi yenilendi
Huang, bir önceki ay rekor kıran gelir çeyreğini açıklarken dile getirdiği yüzde 70'lik yıllık büyüme beklentisini konferansta bir kez daha teyit etti. "Yıldan yıla yüzde 70 büyüyebileceğimizi düşünüyorum. Buna güveniyoruz" ifadelerini kullanan CEO, bu öngörünün sektör analistleri tarafından da ciddiye alındığını gösterdi. Analistler Nvidia'nın mevcut mali yılı yaklaşık 400 milyar dolar gelirle kapatmasını bekliyor. Bu durumda yüzde 70'lik büyüme, gelecek yıl için yaklaşık 680 milyar dolarlık bir gelire işaret ediyor.
"Her modeli biz çalıştırıyoruz"
Huang'ın bu denli iddialı bir büyüme öngörüsünde bulunmasının arkasında yatan temel argüman, Nvidia'nın yapay zeka ekosisteminin neredeyse tamamına sızdığı gerçeğine dayanıyor. "Nvidia her modeli çalıştırıyor. Her laboratuvar bizi kullanabilir" diyen Huang, bu tabloya Anthropic, OpenAI ve Google gibi büyük yapay zeka şirketlerinin yanı sıra açık ağırlıklı modellerin de dahil olduğunu belirtti. "Biz yapay zeka ekosisteminin, yapay zeka sektörünün temel platformuyuz" diye ekledi.
Huang, bu merkezi konumun şirkete eşsiz bir görünürlük kazandırdığını da vurguladı. "Dünyanın dört bir yanındaki her gigawatt'lık araziyi, enerjiyi, veri merkezi kabuğunu takip ediyoruz. Kelimenin tam anlamıyla gezegendeki her şeyi" dedi. ("Kabuk", bir veri merkezinin bilgisayar ekipmanlarıyla donatılmadan önceki ham bina iskeletini ifade ediyor.) Huang, neobulut şirketlerinden OEM üreticilerine, büyük bulut sağlayıcılarından yapay zeka odaklı startup'lara kadar her kesimin kendilerine rapor verdiğini söyledi ve "Herkesle çalışıyoruz, dolayısıyla her şeyin nerede olduğunu biliyoruz" dedi.
Döngüsel yatırım tartışması
Huang'ın bu açıklamaları, kaçınılmaz olarak Nvidia'nın tartışmalı "döngüsel anlaşmalar" meselesini gündeme taşıdı. Bu yapıda Nvidia, belirli şirketlere yatırım yapıyor; söz konusu şirketler de bu parayı Nvidia ürünleri satın almak için kullanıyor. Benzer yapıların geçmişte Lucent Technologies gibi internet altyapısı sağlayıcılarının çöküşüne zemin hazırladığı hatırlatıldı.
Huang ise bu eleştiriye hem sade hem de alaycı bir yanıt verdi: "Döngüsel değil çünkü biz az para koyuyoruz, çok para geri geliyor." Şakasını sürdürerek "Tabloya bakıyorum, 1 dolar koyuyoruz, 100 dolar geri geliyor. Buna döngüsel deniyor mu? Öyleyse daha fazlasını yapalım" dedi. Ancak Huang, şakalarının ötesinde ciddi bir güvence de verdi: Nvidia'nın herhangi bir şirkete yatırım yapmadan önce o şirketin gerçek müşterilerden gelir üreten sözleşmelere sahip olduğundan emin olduğunu söyledi. Huang'a göre bu tür sözleşmelerin toplam değeri 100 milyar doları buluyor. "Hiçbir risk almıyorum. Kesin bir şeye ihtiyacım var" dedi.
Rekabetin gölgesinde büyüme iddiası
Nvidia'nın bu iyimser tablosuna rağmen şirket, her yönden artan bir rekabetle karşı karşıya. Amazon, Microsoft ve Google gibi büyük bulut şirketleri kendi yapay zeka çiplerini geliştirirken, Anthropic ve OpenAI gibi yapay zeka laboratuvarları da aynı yolu izliyor. Halka açılan rakip Cerebras ve Etched gibi startup'lar da bu tabloya ekleniyor.
Huang'ın kendisi de yapay zeka büyümesinin önemli bir bölümünün, büyük miktarda para toplayan ve bu parayı büyük ölçüde kendi yapay zeka kullanımına harcayan yapay zeka odaklı startup'lardan geldiğini kabul ediyor. Sektörün olgunlaştıkça şirketlerin altyapı ve token kullanımında daha verimli hale gelmesi bekleniyor; ancak Nvidia, şimdilik tüm bu pastalardan pay almaya devam ediyor.
Sıkça Sorulan Sorular
Jensen Huang, Nvidia'nın gelecek yıl ne kadar büyüyeceğini öngörüyor?
Huang, Nvidia'nın gelecek yıl yıldan yıla yüzde 70 oranında büyüyebileceğini öngörüyor. Analistler şirketin mevcut mali yılı yaklaşık 400 milyar dolar gelirle tamamlamasını beklediğinden, bu büyüme oranı gelecek yıl için yaklaşık 680 milyar dolarlık bir gelire karşılık geliyor.
Nvidia'nın ürettiği modern GPU sistemi nasıl tanımlanıyor?
Huang'a göre modern bir Nvidia GPU sistemi; 36 Grace CPU ile 72 Blackwell GPU'yu bir araya getiren, NVLink ile bağlı, 2 milyon parçadan oluşan ve 250.000 kilowatt güç tüketen bir yapıya sahip. Bu sistemin fiyatı 8,5 milyon dolar olarak belirtiliyor.
Huang neden bu denli iddialı bir büyüme öngörüsünde bulunabiliyor?
Huang, Nvidia'nın Anthropic, OpenAI ve Google dahil tüm büyük yapay zeka laboratuvarlarının modellerini çalıştırdığını ve neobulutlardan OEM üreticilerine, büyük bulut şirketlerinden yapay zeka startup'larına kadar geniş bir ağdan sürekli veri aldığını söylüyor. Bu geniş ekosistem içindeki konumunun şirkete küresel yapay zeka altyapısı üzerinde kapsamlı bir görünürlük sağladığını belirtiyor.
Nvidia'nın döngüsel yatırım anlaşmaları nedir ve Huang bu konuda ne dedi?
Döngüsel anlaşmalar, Nvidia'nın yatırım yaptığı şirketlerin bu parayı Nvidia ürünleri satın almak için kullandığı yapıları ifade ediyor. Huang, bu eleştiriye yanıt olarak Nvidia'nın yatırım yapmadan önce söz konusu şirketlerin gerçek müşteri sözleşmelerine sahip olduğundan emin olduğunu ve bu tür sözleşmelerin toplam değerinin 100 milyar doları bulduğunu belirtti.
Nvidia hangi rakiplerle rekabet ediyor?
Kaynak metne göre Nvidia; Amazon, Microsoft ve Google gibi kendi yapay zeka çiplerini geliştiren büyük bulut şirketleriyle, Anthropic ve OpenAI gibi kendi çiplerini üreten yapay zeka laboratuvarlarıyla ve halka açılan Cerebras ile Etched gibi startup'larla rekabet ediyor.
