Hindistanlı milyarder Mukesh Ambani'nin Reliance Industries şirketinin dijital kolu Jio Platforms, ülke tarihinin en büyük halka arzı (IPO) olma potansiyeli taşıyan bir işlemle 3,2 milyar dolara kadar sermaye toplamayı planlıyor. Reliance Industries, borsaya yaptığı resmi bildirimde Jio'nun hisse başına ₹1.065 ile ₹1.119 (yaklaşık 11,19 ile 11,76 dolar) arasında bir fiyat bandı belirlediğini ve 270 milyon adede kadar yeni hisse ihraç edeceğini açıkladı.
Halka Arz Takvimi ve Değerleme
IPO'nun aboneliğe 21 Ekim'de açılıp 23 Ekim'de kapanması planlanıyor. Kilit yatırımcılara yönelik teklif toplama sürecinin ise 19 Ekim'de başlaması öngörülüyor. Önerilen fiyat bandının üst sınırından hesaplandığında, ihraç sonrasında oluşması beklenen toplam hisse sayısına göre Jio'nun piyasa değeri yaklaşık ₹10,3 trilyon, yani 108,3 milyar dolar olarak biçimleniyor. Karşılaştırma açısından bakıldığında, 2020 yılında şirketin değeri ₹4,91 trilyon (o dönemde yaklaşık 65 milyar dolar) düzeyindeydi.
Jio'nun bu halka arzı, Hyundai Motor India'nın 2024 yılında gerçekleştirdiği ve o dönemde 3,3 milyar dolara karşılık gelen ₹278,7 milyarlık teklifin önüne geçerek Hindistan'ın bugüne kadarki en büyük halka arzı unvanını alması bekleniyor. Bu durum, fiyatın bandın alt sınırından belirlenmesi halinde dahi geçerli olacak.
Google ve Meta'nın 2020'deki Yatırımları
Jio'nun halka arzı, şirketin küresel yatırımcılardan ne denli güçlü ilgi gördüğünü de gözler önüne seriyor. 2020 yılında Google ve Meta dahil çeşitli uluslararası yatırımcılardan 20 milyar doların üzerinde fon çeken Jio, şimdi bu yatırımcıların değerleme beklentilerini kamu piyasalarında test edecek. O dönemde Meta, henüz Facebook adını taşırken 5,7 milyar dolar yatırım yaparken Google 4,5 milyar dolar taahhüt etmişti.
524 Milyonluk Abone Tabanıyla Hindistan'ın Lider Operatörü
2016'da faaliyete geçen Jio, bugün Hindistan'ın en büyük telekomünikasyon operatörü konumunda. 31 Mart itibarıyla 524 milyonu aşan abone sayısıyla Bharti Airtel, Vodafone Idea ve devlete ait BSNL'nin önünde yer alıyor. Şirket, başlangıçta ücretsiz veri ve düşük fiyatlı planlarla müşteri tabanını hızla genişletti; ancak günümüzde fiyatları rakipleriyle kıyaslanabilir bir seviyeye ulaştı. Zaman içinde yalnızca bir telekomünikasyon şirketi olmaktan çıkarak genişbant, bulut hizmetleri ve çeşitli dijital iş kollarına da yayıldı.
Finansal Performans ve Gelir Dağılımı
Jio'nun IPO izahnamesine göre, Haziran'da sona eren çeyrekte şirketin geliri bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla yaklaşık yüzde 12 artarak ₹391,7 milyara (yaklaşık 4,1 milyar dolar) ulaştı. Aynı dönemde net kâr ise yüzde 9 yükselerek ₹77,6 milyar (yaklaşık 816 milyon dolar) oldu.
Halka arz gelirlerinin kullanımına ilişkin de önemli ayrıntılar paylaşıldı. İzahnameye göre Jio, toplanan fonun ₹275 milyar (2,9 milyar dolar) tutarındaki bölümünü telekomünikasyon iştiraki Reliance Jio Infocomm'un borçlarını ödemek için kullanacak; geri kalan kısım ise genel kurumsal amaçlara ayrılacak. Öte yandan ₹25 milyar (263 milyon dolar) değerinde hisse uygun Reliance Industries hissedarlarına, ₹5 milyar (53 milyon dolar) değerinde hisse ise çalışanlara ayrıldı. Çalışanlar, hisse başına ₹54 indirimden yararlanacak.
Elon Musk ile Starlink Gerilimi
Jio'nun halka arz sürecinin, Elon Musk'ın Ambani'ye yönelik eleştirilerini artırdığı bir döneme denk gelmesi dikkat çekiyor. Musk, Ambani'yi Starlink'in Hindistan pazarına girişini engellemeye çalışmakla suçluyor. Bu iddia, Jio ve rakibi Airtel'in Musk'ın SpaceX şirketiyle Starlink'in uydu internet hizmetini Hindistan'da dağıtmak üzere anlaşma imzalamasından bir yılı aşkın süre sonra gündeme geldi. Söz konusu anlaşmalar, düzenleyici onaylara tabi tutulmuş durumda. Hindistan yetkilileri ise Musk'ın iddialarını reddetti.
Sıkça Sorulan Sorular
Jio'nun halka arzında hisse başına fiyat bandı ne olarak belirlendi?
Reliance Industries'in borsaya yaptığı bildirime göre Jio, hisse başına ₹1.065 ile ₹1.119 (yaklaşık 11,19 ile 11,76 dolar) arasında bir fiyat bandı belirledi.
Jio IPO'su kaç hisse ihraç edecek ve ne zaman açılacak?
Jio, 270 milyon adede kadar yeni hisse ihraç etmeyi planlıyor. IPO aboneliğe 21 Ekim'de açılıp 23 Ekim'de kapanacak; kilit yatırımcılar için teklif toplama süreci ise 19 Ekim'de başlayacak.
Jio'nun halka arz gelirlerini nasıl kullanması planlanıyor?
İzahnameye göre Jio, toplanan fonun ₹275 milyar (2,9 milyar dolar) tutarındaki bölümünü telekomünikasyon iştiraki Reliance Jio Infocomm'un borçlarını ödemek için kullanacak; kalan kısım genel kurumsal amaçlara tahsis edilecek.
2020 yılında Jio'ya kimler ne kadar yatırım yaptı?
2020 yılında Meta (o dönemde Facebook adıyla) 5,7 milyar dolar, Google ise 4,5 milyar dolar yatırım taahhüdünde bulundu. Jio, o yıl Google ve Meta dahil küresel yatırımcılardan toplamda 20 milyar doların üzerinde fon topladı.
Jio şu anda kaç aboneye sahip ve rakipleri kimler?
31 Mart itibarıyla Jio'nun 524 milyonu aşan abonesi bulunuyor. Bu rakamla şirket, Hindistan'ın en büyük telekomünikasyon operatörü konumunda olup Bharti Airtel, Vodafone Idea ve devlete ait BSNL'nin önünde yer alıyor.
