Hint milyarderi Mukesh Ambani'nin Reliance Industries'e bağlı dijital platformu Jio Platforms, yaklaşık 3,2 milyar dolar değerinde bir halka arz (IPO) gerçekleştirmeye hazırlanıyor. Bu işlem, Hindistan tarihinin en büyük halka arzı olma potansiyeli taşıyor. Reliance Industries, Çarşamba günü bir borsa bildirgesiyle Jio'nun hisse başına 1.065 ile 1.119 Hint rupisi (yaklaşık 11,19 ile 11,76 dolar) arasında fiyat aralığı belirlediğini ve en fazla 270 milyon yeni hisse sunacağını açıkladı.
Halka Arz Takvimi ve Değerleme
IPO, 21 Ekim'de aboneliğe açılacak ve 23 Ekim'de kapanacak. Kilit yatırımcılar için teklif süreci ise 19 Ekim'de başlayacak. Önerilen fiyat aralığının üst sınırından hesaplandığında, halka arzın ardından dolaşımda olması beklenen hisse sayısına göre Jio'nun piyasa değeri yaklaşık 10,3 trilyon rupi, yani 108,3 milyar dolar olacak. Şirket, 2020 yılında en fazla 4,91 trilyon rupi, o dönemin kuruyla yaklaşık 65 milyar dolar değere ulaşmıştı. Dolayısıyla bu halka arz, Jio'nun değerlemesini dört yılda yaklaşık iki katına çıkarıyor.
Jio'nun IPO'su, fiyat aralığının alt sınırından gerçekleşse bile 2024'te yapılan Hyundai Motor India'nın 278,7 milyar rupi (o dönemde 3,3 milyar dolar) değerindeki teklifini geride bırakacak. Bu, söz konusu teklifin Hindistan'ın bugüne kadarki en büyük halka arzı olduğu anlamına geliyor.
Google ve Meta'nın 2020'deki Yatırımları
Jio, 2020 yılında Google ve Meta dahil küresel yatırımcılardan 20 milyar doların üzerinde yatırım çekmeyi başarmıştı. O dönemde Facebook adıyla faaliyet gösteren Meta, şirkete 5,7 milyar dolar yatırım yaparken Google 4,5 milyar dolar taahhüdünde bulundu. Şimdi gerçekleşecek halka arz, bu dev yatırımları yapan şirketin kamuya açık piyasalarda nasıl karşılanacağını test edecek.
524 Milyondan Fazla Aboneyle Hindistan'ın En Büyük Telekom Operatörü
Jio, 2016'daki kuruluşundan bu yana hızla büyüyerek Hindistan'ın en büyük telekom operatörü konumuna yükseldi. 31 Mart itibarıyla 524 milyonun üzerinde aboneye sahip olan Jio, Bharti Airtel, Vodafone Idea ve devlete ait BSNL'nin önünde yer alıyor. Şirket başlangıçta ücretsiz veri ve düşük fiyatlı planlarla müşteri çekti; ancak günümüzde fiyatları rakipleriyle kıyaslanabilir düzeye geldi. Zamanla yalnızca bir telekom şirketi olmaktan çıkan Jio, geniş bant, bulut hizmetleri ve çeşitli dijital iş kollarına da yayıldı.
Finansal Performans ve Gelir Dağılımı
Jio'nun halka arz izahnamesi, Haziran'da sona eren çeyrekte şirketin gelirinin bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla yaklaşık yüzde 12 artarak 391,7 milyar rupi, yani yaklaşık 4,1 milyar dolara ulaştığını ortaya koyuyor. Aynı dönemde net kâr ise yüzde 9 yükselerek 77,6 milyar rupi, yaklaşık 816 milyon dolara ulaştı.
Halka arz gelirlerinin kullanımına ilişkin olarak izahname, 275 milyar rupiye (2,9 milyar dolar) kadar olan kısmın telekom iştiraki Reliance Jio Infocomm'un borcunu kapatmak için ayrıldığını, kalan tutarın ise genel kurumsal amaçlara yönlendirileceğini belirtiyor. Bunun yanı sıra Jio, uygun Reliance Industries hissedarları için 25 milyar rupi (263 milyon dolar) değerinde hisse ayırdı. Çalışanlar için ayrılan pay ise 5 milyar rupi (53 milyon dolar) olarak belirlendi; çalışanlar hisse başına 54 rupi indirimden yararlanacak.
Musk-Ambani Gerilimi ve Starlink Tartışması
Jio'nun halka arzı, Elon Musk'ın Ambani'ye yönelik eleştirilerini yoğunlaştırdığı bir döneme denk geliyor. Musk, Ambani'yi Starlink'i Hindistan pazarından uzak tutmaya çalışmakla itham etti. Bu suçlama, Jio ve rakibi Airtel'in Musk'ın SpaceX'iyle Starlink'in uydu internet hizmetini Hindistan'da dağıtmak üzere anlaşmalar imzalamasından bir yılı aşkın süre sonra gündeme geldi. Söz konusu anlaşmalar, düzenleyici onaylara tabi tutulmaktaydı. Hindistan yetkilileri ise Musk'ın iddialarını reddetti.
Sıkça Sorulan Sorular
Jio'nun halka arzında hisse fiyat aralığı nedir?
Jio, halka arzı için hisse başına 1.065 ile 1.119 Hint rupisi (yaklaşık 11,19 ile 11,76 dolar) arasında bir fiyat bandı belirledi.
Jio'nun IPO'su ne zaman açılacak ve kapanacak?
Halka arz, 21 Ekim'de aboneliğe açılacak ve 23 Ekim'de kapanacak. Kilit yatırımcılar için teklif süreci ise 19 Ekim'de başlayacak.
Jio halka arzından elde edilecek geliri nasıl kullanmayı planlıyor?
İzahname verilerine göre Jio, gelirin 275 milyar rupiye (2,9 milyar dolar) kadar olan kısmını telekom iştiraki Reliance Jio Infocomm'un borcunu ödemek için kullanacak; kalan tutar ise genel kurumsal amaçlara ayrılacak.
Jio'nun şu anki abone sayısı nedir ve rakipleri kimlerdir?
31 Mart itibarıyla Jio'nun 524 milyonun üzerinde abonesi bulunuyor. Şirket, bu rakamla Bharti Airtel, Vodafone Idea ve devlete ait BSNL'nin önünde Hindistan'ın en büyük telekom operatörü konumunda yer alıyor.
Jio'ya 2020 yılında hangi küresel yatırımcılar yatırım yaptı?
2020 yılında o dönemde Facebook adıyla bilinen Meta, Jio'ya 5,7 milyar dolar yatırım yaparken Google 4,5 milyar dolar taahhüdünde bulundu. Söz konusu yılda şirkete toplam 20 milyar doların üzerinde küresel yatırım yapıldı.
