Nvidia'nın kurucu CEO'su Jensen Huang, Goldman Sachs Communacopia + Technology konferansında yaptığı konuşmada şirketin yapay zeka alanındaki hakimiyetini ve buna bağlı gelir büyümesini sürdüreceğine olan inancını bir kez daha dile getirdi. Huang, geçen ay rekor kıran gelir açıklamasıyla birlikte ilk kez paylaştığı yüzde 70'lik büyüme tahminini Perşembe günü de yineledi. Analistler Nvidia'nın mevcut mali yılı yaklaşık 400 milyar dolar gelirle kapatmasını beklediğinden, yüzde 70'lik bir büyüme gelecek yıl rakamı yaklaşık 680 milyar dolara taşıyacak demektir.
"Bir GPU Artık 8,5 Milyon Dolar"
Huang, konuşmasında Nvidia'nın nasıl algılandığı konusundaki köklü yanlış anlaşılmayı da ele aldı. Şirketin GPU'yu icat ettiğini ve bu ürünlerin başlangıçta ağırlıklı olarak PC oyunculuğunu iyileştirmek amacıyla tüketicilere satıldığını hatırlatan CEO, bugün tablonun kökten değiştiğini vurguladı. "Çoğu insan Nvidia'nın bir çip ürettiğini düşünür. Oysa ürettiklerimizi taşımak için uçaklara ihtiyaç duyuyorsunuz" dedi.
Huang'ın aktardığı rakamlar gerçekten çarpıcı: "Bir GPU artık 399 dolar değil. 8,5 milyon dolar. Bu tek bir GPU; NVLink ile birbirine bağlı, 2 milyon parçadan oluşuyor. 250.000 kilowatt. İşte bu bir GPU ve biz bunlardan binlercesini gönderiyoruz." Huang ayrıca 36 Grace CPU ile 72 Blackwell GPU'yu bir araya getiren bilgisayar sistemine verilen siparişlerin aylık bazda yüzde 27 oranında arttığını da paylaştı.
Yapay Zeka Ekosistemine Derinlemesine Gömülü Olmak
Huang'ın büyüme konusundaki güveninin temelinde Nvidia'nın yapay zeka ekosisteminin her katmanına sızdığı gerçeği yatıyor. "Nvidia her modeli çalıştırıyor. Her laboratuvar bizi kullanabiliyor" diyen CEO, bu kapsamın Anthropic, OpenAI ve Google'ın modellerini, ayrıca açık ağırlıklı modelleri de kapsadığını belirtti. "Biz yapay zeka ekosisteminin, yapay zeka endüstrisinin temel platformuyuz" diye konuştu.
Nvidia'nın erişimi yalnızca doğrudan müşterilerle sınırlı değil. Şirket, bellek çipi üreticileri gibi tedarikçilerden veri merkezi projelerine ve girişimlere kadar uzanan geniş bir ağ içinde konumlanmış durumda. Huang bu durumu şöyle özetledi: "Dünyanın her yerindeki her gigawatt'lık araziyi, gücü, kabuğu takip ediyoruz. Kelimenin tam anlamıyla gezegendeki her şeyi." ("Kabuk" ifadesi, bilgisayar sistemleriyle donatılmadan önceki veri merkezi binasının dış yapısını ifade ediyor.)
CEO, iş ortaklarının yarattığı bu bilgi akışını da gündeme taşıdı: "Kaç neocloud bize rapor veriyor? Kaç OEM bize rapor veriyor? Kaç bulut şirketi bize rapor veriyor? Kaç yapay zeka odaklı şirket bize rapor veriyor? Herkesle çalışıyoruz, dolayısıyla her şeyin nerede olduğunu az çok biliyoruz."
"Döngüsel Anlaşmalar" Sorusu ve Huang'ın Yanıtı
Bu açıklamalar, Nvidia'nın yatırım yaptığı şirketlerin ardından Nvidia ürünleri satın almasına dayanan ve kamuoyunda "döngüsel anlaşmalar" olarak bilinen yapıya ilişkin soruları da beraberinde getirdi. Bu tür yapıların, bir önceki internet altyapısı patlamasında Lucent Technologies gibi şirketlerin çöküşüne zemin hazırladığı hatırlatıldı.
Huang bu eleştiriye hem pratik hem de biraz şakacı bir yaklaşımla karşılık verdi: "Döngüsel değil çünkü biz az para koyuyoruz, çok para geri geliyor." Ardından ekledi: "Tabloya bakıyorum, 1 dolar koyuyoruz, 100 dolar geri geliyor. Bu döngüsel müdür? Eğer öyleyse, daha fazlasını yapalım." Şakalar bir yana, Huang yatırım kararlarında ciddi bir ön koşul olduğunu da vurguladı: Herhangi bir şirkete yatırım yapmadan önce Nvidia, o şirketin müşterilerden gelir üreten gerçek sözleşmelere sahip olduğunu doğruluyor. Huang bu kapsamda gördüğü sözleşmelerin toplam değerinin 100 milyar dolara ulaştığını belirterek "Risk almıyorum. Garantiye ihtiyacım var" dedi.
Rekabetin Gölgesinde Büyüme İddiası
Nvidia'nın bu iyimser tablosunun arka planında giderek yoğunlaşan bir rekabet ortamı var. Amazon, Microsoft ve Google gibi büyük bulut sağlayıcıları kendi yapay zeka çiplerini geliştirirken, Anthropic ve OpenAI gibi yapay zeka laboratuvarları da aynı yolda ilerliyor. Buna ek olarak halka açılan rakip Cerebras ve Etched gibi girişimler de GPU pazarında pay kapma mücadelesi veriyor.
Huang bu rekabeti görmezden gelmiyor; ancak Nvidia'nın konumunu sağlam buluyor. Şirketin yapay zeka büyümesinin önemli bir bölümünün, topladıkları büyük fonların büyük çoğunluğunu kendi yapay zeka kullanımlarına harcayan yapay zeka odaklı girişimlerden kaynaklandığını da kabul ediyor. Sektörün olgunlaştıkça şirketlerin altyapı ve token kullanımında daha verimli hale geleceği öngörülse de Huang, şu an için Nvidia'nın her alanda parmağının olduğuna ve önündeki yılın da bereketli geçeceğine inanıyor.
Sıkça Sorulan Sorular
Jensen Huang, Nvidia için ne kadar büyüme öngörüyor?
Huang, Nvidia'nın gelecek yıl yıldan yıla yüzde 70 oranında büyüyebileceğini söyledi. Bu tahmini ilk olarak geçen ayın rekor gelir açıklamasında paylaşmış, Goldman Sachs konferansında da yinelemiştir.
Nvidia'nın bir GPU'sunun maliyeti nedir?
Huang'a göre günümüzde tek bir GPU sistemi 8,5 milyon dolara ulaşıyor. NVLink ile birbirine bağlı bu sistem 2 milyon parçadan oluşuyor ve 250.000 kilowatt güç tüketiyor.
Nvidia hangi yapay zeka şirketleriyle çalışıyor?
Huang, Nvidia'nın Anthropic, OpenAI ve Google'ın modellerini de kapsayacak biçimde her yapay zeka laboratuvarına hizmet verdiğini belirtti; açık ağırlıklı modellerin de bu kapsama dahil olduğunu ekledi.
Nvidia'nın döngüsel anlaşmaları nedir ve Huang bu konuda ne dedi?
Döngüsel anlaşmalar, Nvidia'nın yatırım yaptığı şirketlerin ardından Nvidia ürünleri satın alması olarak tanımlanıyor. Huang bu yapının döngüsel olmadığını savundu ve yatırım yapmadan önce ilgili şirketlerin müşterilerden gelir üreten gerçek sözleşmelere sahip olup olmadığını doğruladıklarını, bu kapsamda toplam 100 milyar dolarlık sözleşme gördüklerini açıkladı.
Nvidia hangi ürününde aylık yüzde 27 büyüme yaşıyor?
Huang, 36 Grace CPU ile 72 Blackwell GPU'yu birleştiren bilgisayar sistemine verilen siparişlerin aylık bazda yüzde 27 oranında arttığını paylaştı.
