Hint milyarderi Mukesh Ambani'nin Reliance Industries şirketinin dijital kolu Jio Platforms, Hindistan'ın bugüne kadar gördüğü en büyük halka arz (IPO) olma potansiyeli taşıyan bir işlemle 3,2 milyar dolara kadar sermaye toplamaya hazırlanıyor. Reliance Industries, borsa bildiriminde Jio'nun hisse başına 1.065 ile 1.119 Hint rupisi (yaklaşık 11,19 ile 11,76 dolar) arasında bir fiyat bandı belirlediğini açıkladı. Halka arza sunulacak yeni hisse senedi sayısı ise 270 milyon adede kadar çıkabilecek.
Halka Arz Takvimi ve Değerleme
IPO'nun aboneliğe açılış tarihi 21 Ekim, kapanış tarihi ise 23 Ekim olarak belirlendi. Kilit yatırımcılar için teklif toplama süreci 19 Ekim'de başlayacak. Önerilen fiyat bandının üst sınırından hesaplandığında, halka arzın ardından dolaşımda olması beklenen hisse adedine göre Jio'nun piyasa değeri yaklaşık 10,3 trilyon rupi, yani 108,3 milyar dolar olarak öngörülüyor. Karşılaştırma açısından belirtmek gerekirse, şirketin 2020 yılındaki değerlemesi 4,91 trilyon rupi, dönemin kuru üzerinden yaklaşık 65 milyar dolar düzeyindeydi.
Jio'nun bu halka arzı, 2024 yılında gerçekleştirilen ve o güne kadarki rekor olan Hyundai Motor India'nın 278,7 milyar rupilik (o dönemde 3,3 milyar dolar) teklifini geride bırakacak. Bu durum, hisselerin fiyat bandının alt sınırından fiyatlanması halinde dahi geçerli olacak.
Google ve Meta'nın 2020 Yatırımları
Jio, 2020 yılında Google ve Meta dahil küresel yatırımcılardan 20 milyar doların üzerinde fon toplamıştı. O dönemde Facebook adıyla bilinen Meta 5,7 milyar dolar yatırım yaparken, Google 4,5 milyar dolar taahhüt etmişti. Söz konusu yatırımlar, şirketin küresel ölçekte ne denli ilgi çekici bir varlık olduğunu ortaya koymuştu. Şimdi gerçekleşecek halka arz, bu yatırımcıları çeken şirketin kamusal piyasalarda nasıl karşılanacağını da test edecek.
524 Milyonu Aşan Abone Tabanı
2016'da faaliyete geçen Jio, bugün Hindistan'ın en büyük telekomünikasyon operatörü konumuna ulaştı. Şirketin 31 Mart itibarıyla 524 milyonun üzerinde abonesi bulunuyor ve bu rakamla Bharti Airtel, Vodafone Idea ve devlete ait BSNL'nin önünde yer alıyor. Jio başlangıçta ücretsiz veri ve düşük fiyatlı tarifelerle müşteri çekti; ancak günümüzde fiyatları rakipleriyle kıyaslanabilir düzeye ulaştı. Şirket zamanla yalnızca bir telekomünikasyon sağlayıcısı olmaktan çıkarak genişbant, bulut hizmetleri ve diğer dijital iş kollarına da yayıldı.
Finansal Performans ve Gelir Kullanımı
Jio'nun halka arz izahnamesine göre, Haziran'da sona eren çeyrekte şirketin gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla yaklaşık yüzde 12 artarak 391,7 milyar rupiye (yaklaşık 4,1 milyar dolar) ulaştı. Aynı dönemde net kâr ise yüzde 9 yükselerek 77,6 milyar rupi, yani yaklaşık 816 milyon dolar oldu.
Halka arz gelirlerinin kullanımına bakıldığında, Jio'nun 275 milyar rupiye kadar olan kısmı (2,9 milyar dolar) telekomünikasyon yan kuruluşu Reliance Jio Infocomm'un borçlarını ödemek için ayırdığı görülüyor. Kalan tutar ise genel kurumsal amaçlar doğrultusunda kullanılacak. Öte yandan şirket, uygun Reliance Industries hissedarları için 25 milyar rupi (263 milyon dolar) değerinde hisse ayırdı; çalışanlar için ayrılan pay ise 5 milyar rupi (53 milyon dolar) olup bu kesime hisse başına 54 rupilik indirim uygulanacak.
Musk-Ambani Gerilimi Gölgesinde Halka Arz
Jio'nun halka arzı, Elon Musk'ın Ambani'ye yönelik eleştirilerini yoğunlaştırdığı bir döneme denk geliyor. Musk, Ambani'yi Starlink'i Hindistan pazarından uzak tutmaya çalışmakla suçluyor. Bu iddialar, Jio ve rakibi Airtel'in Musk'ın SpaceX şirketiyle Hindistan'da Starlink uydu internet hizmetini dağıtmak üzere anlaşma imzalamasından bir yılı aşkın süre sonra gündeme geldi; söz konusu anlaşmalar düzenleyici onaylara tabi bulunuyor. Hint yetkilileri ise Musk'ın iddialarını reddetti.
Sıkça Sorulan Sorular
Jio'nun halka arzında hisse fiyat bandı nedir?
Jio, hisse başına 1.065 ile 1.119 Hint rupisi arasında bir fiyat bandı belirledi. Bu, yaklaşık 11,19 ile 11,76 dolar arasına karşılık geliyor.
Halka arz ne zaman başlayıp ne zaman sona erecek?
IPO aboneliğe 21 Ekim'de açılacak ve 23 Ekim'de kapanacak. Kilit yatırımcılar için teklif toplama süreci ise 19 Ekim'de başlayacak.
Jio'nun halka arz sonrası piyasa değeri ne kadar olacak?
Fiyat bandının üst sınırından hesaplandığında, halka arzın ardından Jio'nun piyasa değerinin yaklaşık 10,3 trilyon rupi, yani 108,3 milyar dolar olması bekleniyor.
Halka arz gelirleri nasıl kullanılacak?
İzahnameye göre Jio, gelirin 275 milyar rupiye kadar olan kısmını (2,9 milyar dolar) telekomünikasyon yan kuruluşu Reliance Jio Infocomm'un borçlarını ödemek için kullanacak; kalan tutar genel kurumsal amaçlara ayrılacak.
Jio'nun abone sayısı ne kadar ve rakipleri kimler?
31 Mart itibarıyla Jio'nun 524 milyonun üzerinde abonesi bulunuyor. Şirket bu rakamla Bharti Airtel, Vodafone Idea ve devlete ait BSNL'nin önünde, Hindistan'ın en büyük telekomünikasyon operatörü konumunda yer alıyor.
