Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, Türk bankacılık sektörünün karlılığının 2026 yılının ikinci çeyreğinde önemli ölçüde zayıfladığını bildirdi. Kuruluş, 21 Ekim 2026 tarihinde yayımladığı Türk Bankaları İzleme Raporu'nda bu gerilemenin arkasında artan fonlama ve swap maliyetlerinin yanı sıra yüksek enflasyonun yattığını ortaya koydu. Fitch ayrıca Türk lirası faizlerinin beklenenden uzun süre yüksek seyretmesinin ve enflasyonist baskıların 2026'nın sonuna kadar sektör üzerindeki olumsuz etkisini sürdüreceğini, koşulların ancak 2027'de iyileşebileceğini vurguladı.
Faaliyet karlılığında çeyrekten çeyreğe belirgin düşüş
Fitch'in izlediği bankaların ortalama faaliyet karının risk ağırlıklı varlıklara oranı, 2026'nın ilk çeyreği sonundaki yüzde 3,9 seviyesinden ikinci çeyrek sonunda yüzde 2,6'ya geriledi. Bu düşüş yalnızca Fitch'in takip ettiği bankalarla sınırlı kalmadı; bankacılık sektörünün tamamında da aynı oran yüzde 4,6'dan yüzde 3,3'e indi. Tek bir çeyrek içindeki bu kayıp, sektörün genelinde karlılık üzerindeki baskının ne denli hızlı yoğunlaştığını gözler önüne seriyor.
Fitch, karlılıktaki bu zayıflamanın başlıca nedenleri arasında İran savaşının başlamasının ardından yükselen fonlama maliyetlerine bağlı net faiz marjı daralmasını, artan swap maliyetlerini ve faaliyet giderleri üzerinde süregelen enflasyon baskısını saydı. Bu üç etkenin bir arada devreye girmesi, sektörün ikinci çeyrekteki performansını ciddi biçimde aşağı çekti.
Toparlanma 2027'ye ertelendi
Fitch, Türk lirası faizlerinin beklenenden daha uzun süre yüksek kalmasının ve enflasyonist baskıların 2026'nın geri kalanı boyunca bankaların karlılığını kısıtlamaya devam edeceğini öngörüyor. Kuruluşa göre faiz indirimlerinin 2026'nın sonlarında yeniden başlamasıyla birlikte bankalar üzerindeki maliyet baskısı ancak 2027 yılında hafifleyebilecek. Bu tablo, sektörde anlamlı bir toparlanmanın kısa vadede beklenmediğine işaret ediyor.
Takipteki kredi oranı yükselişini sürdürdü
Karlılığın yanı sıra varlık kalitesi göstergelerinde de bozulma sinyalleri dikkat çekiyor. Fitch'in izlediği bankaların ortalama takipteki kredi oranı, 2026'nın ilk çeyreği sonundaki yüzde 3,3 seviyesinden ikinci çeyrek sonunda yüzde 3,5'e yükseldi. Yeni takipteki kredi oluşumunu gösteren oran da yüzde 2,1'den yüzde 2,2'ye çıktı. Fitch, takipteki kredi oluşumunun yüksek seviyelerde kalmaya devam ettiğine özellikle dikkat çekti.
Çekirdek sermaye oranı sabit, ancak arka planda zayıflama var
Bankaların ortalama çekirdek ana sermaye (CET1) oranı ikinci çeyrek sonunda yüzde 11,5 ile önceki çeyreğe kıyasla değişmedi. Ancak Fitch bu istikrarın görünürdeki kadar olumlu olmadığına dikkat çekti; sermaye oranının sabit kalmasında daha zayıf kar performansı ve büyümedeki yavaşlamanın belirleyici rol oynadığını belirtti. Yani oran değişmemiş olsa da bunu sağlayan dinamikler sektörün genel gidişatına ilişkin kaygıları beraberinde getiriyor.
Döviz mevduatlarında dolarizasyon geriledi
Fitch'in izlediği bankalarda yabancı para mevduatlarının toplam mevduatlar içindeki payı, ilk çeyrek sonundaki yüzde 38,1'den ikinci çeyrek sonunda yaklaşık yüzde 35,3'e düştü. Bu gerileme, mevduat tabanında kısmi bir dolarizasyon azalmasına işaret ediyor. Öte yandan yabancı para cinsinden toptan fonlamanın toplam fonlama içindeki payı yaklaşık yüzde 20 seviyesinde istikrarını korudu. Fitch, bankaların yılın geri kalanında uluslararası piyasalardan borçlanma ihraçlarını piyasa koşullarının elverişli olduğu dönemlerde gerçekleştirmeye devam etmesini beklediğini de raporunda aktardı.
Sıkça Sorulan Sorular
Fitch'e göre Türk bankalarının karlılığı ikinci çeyrekte ne kadar geriledi?
Fitch'in izlediği bankaların ortalama faaliyet karının risk ağırlıklı varlıklara oranı, 2026'nın ilk çeyreği sonundaki yüzde 3,9'dan ikinci çeyrek sonunda yüzde 2,6'ya indi. Sektörün tamamında ise bu oran yüzde 4,6'dan yüzde 3,3'e geriledi.
Türk bankalarının karlılığının zayıflamasının temel nedenleri neler?
Fitch, başlıca nedenler olarak İran savaşının ardından yükselen fonlama maliyetlerine bağlı net faiz marjı daralmasını, artan swap maliyetlerini ve faaliyet giderleri üzerindeki kalıcı enflasyon baskısını gösterdi.
Fitch, Türk bankalarında karlılığın ne zaman toparlanacağını öngörüyor?
Fitch, faiz indirimlerinin 2026'nın sonlarında yeniden başlamasıyla birlikte bankalar üzerindeki maliyet baskısının 2027 yılında hafifleyeceğini öngörüyor. 2026'nın geri kalanında ise baskının sürmesi bekleniyor.
Türk bankalarının takipteki kredi oranı ne düzeye ulaştı?
Fitch'in izlediği bankaların ortalama takipteki kredi oranı, ilk çeyrek sonundaki yüzde 3,3'ten ikinci çeyrek sonunda yüzde 3,5'e yükseldi. Yeni takipteki kredi oluşum oranı da yüzde 2,1'den yüzde 2,2'ye çıktı.
Türk bankalarının döviz mevduatlarının payında nasıl bir değişim yaşandı?
Fitch'in izlediği bankalarda yabancı para mevduatlarının toplam mevduatlar içindeki payı, ilk çeyrek sonundaki yüzde 38,1'den ikinci çeyrek sonunda yaklaşık yüzde 35,3'e geriledi. Yabancı para toptan fonlamanın toplam fonlama içindeki payı ise yaklaşık yüzde 20 seviyesinde sabit kaldı.
