Hint milyarderi Mukesh Ambani'nin Reliance Industries şirketinin dijital kolu Jio Platforms, Hindistan tarihinin en büyük halka arzı unvanını kazanabilecek bir işleme imza atmaya hazırlanıyor. Reliance Industries, Çarşamba günü borsa düzenleyicisine sunduğu belgede Jio'nun hisse başına 1.065 ile 1.119 Hindistan rupisi (yaklaşık 11,19 ile 11,76 dolar) arasında bir fiyat bandı belirlediğini açıkladı. Halka arza sunulacak yeni hisse sayısı 270 milyona kadar çıkabilecek; bu da toplamda 3,2 milyar dolarlık bir fon hedefine işaret ediyor.
Tarihsel Bir Rekor Kırılabilir
Jio'nun halka arzı, 2024 yılında gerçekleştirilen Hyundai Motor India'nın 278,7 milyar rupi (o dönemde yaklaşık 3,3 milyar dolar) değerindeki teklifini geride bırakma potansiyeli taşıyor. Üstelik bu rekor, hisselerin fiyat bandının alt sınırından satılması durumunda bile kırılacak. Fiyat bandının üst sınırı esas alındığında Jio'nun piyasa değeri yaklaşık 10,3 trilyon rupi, yani 108,3 milyar dolar olarak hesaplanıyor. Şirketin 2020 yılındaki değerlemesi ise 4,91 trilyon rupi, o günün döviz kuruyla yaklaşık 65 milyar dolardı; bu karşılaştırma, geçen beş yılda ne denli büyük bir değer artışı yaşandığını gözler önüne seriyor.
Google ve Meta'nın Yatırım Yaptığı Şirket Borsa Testine Giriyor
Halka arz, 2020 yılında Google ve Meta dahil küresel yatırımcılardan 20 milyar doların üzerinde yatırım çeken Jio'nun kamuya açık piyasalardaki ilk büyük sınavı olacak. O dönemde Facebook adıyla bilinen Meta 5,7 milyar dolar yatırım yaparken Google 4,5 milyar dolar taahhütte bulunmuştu. Şimdi söz konusu yatırımcıların ve kamuoyunun bu dev şirkete ne fiyat biçeceği merakla bekleniyor.
Halka arza ilişkin takvim de netleşti: Çapa yatırımcıları için teklif süreci 19 Ekim'de başlayacak, halka açık abonelik ise 21 Ekim'de açılıp 23 Ekim'de kapanacak.
524 Milyonun Üzerinde Aboneyle Hindistan'ın En Büyük Telekom Operatörü
Jio, 2016'daki kuruluşundan bu yana hızla büyüyerek Hindistan'ın en büyük telekom operatörü konumuna geldi. 31 Mart itibarıyla 524 milyonun üzerinde abonesiyle Bharti Airtel, Vodafone Idea ve devlet şirketi BSNL'in önünde yer alıyor. Şirket başlangıçta müşterileri ücretsiz veri ve ucuz tarifelerle çekti; ancak zamanla fiyatları rakipleriyle kıyaslanabilir bir seviyeye ulaştı. Bugün Jio yalnızca bir telekom şirketi değil; geniş bant, bulut hizmetleri ve çeşitli dijital iş kollarını kapsayan çok boyutlu bir teknoloji platformu olarak faaliyet gösteriyor.
Finansal Performans: Gelir ve Kâr Artışı Sürüyor
Jio'nun halka arz izahnamesi, şirketin mali tablolarına ilişkin dikkat çekici veriler içeriyor. Haziran'da sona eren çeyrekte Jio'nun geliri bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla yaklaşık yüzde 12 artarak 391,7 milyar rupiye (yaklaşık 4,1 milyar dolar) ulaştı. Net kâr ise yüzde 9 yükselerek 77,6 milyar rupi, yani yaklaşık 816 milyon dolar olarak gerçekleşti. Bu rakamlar, şirketin büyüme ivmesini koruduğunu ortaya koyuyor.
Halka Arz Gelirlerinin Kullanım Planı
Jio, toplayacağı fonların büyük bölümünü borç ödemesine ayırmayı planlıyor. İzahnameye göre gelirlerin 275 milyar rupilik (yaklaşık 2,9 milyar dolar) kısmı, telekom yan kuruluşu Reliance Jio Infocomm'un borçlarını kapatmak için kullanılacak. Geri kalan tutar ise genel kurumsal amaçlara yönlendirilecek.
Halka arzda belirli pay sahiplerine ve çalışanlara özel tahsisler de yapılacak. Uygun Reliance Industries hissedarları için 25 milyar rupiye (yaklaşık 263 milyon dolar) kadar hisse ayrılırken çalışanlar için ayrılan pay 5 milyar rupi (53 milyon dolar) olarak belirlendi. Çalışanlar bu hisseleri hisse başına 54 rupi indirimle satın alabilecek.
Elon Musk ile Gerginlik Gölgesi
Halka arzın gündeme geldiği dönemde Jio, Elon Musk'ın yoğunlaşan eleştirilerine de muhatap oluyor. Musk, Ambani'yi Starlink'in Hindistan pazarına girişini engellemeye çalışmakla suçladı. Oysa bu iddialar, Jio ve rakibi Airtel'in Musk'ın SpaceX şirketiyle Starlink'in uydu internet hizmetini Hindistan'da dağıtmak üzere anlaşma imzalamasından bir yılı aşkın süre sonra gündeme geldi; söz konusu anlaşmalar henüz düzenleyici onay aşamasında. Hint yetkilileri ise Musk'ın iddialarını reddetti.
Sıkça Sorulan Sorular
Jio'nun halka arzında hisse fiyat bandı ne olarak belirlendi?
Jio, hisse başına 1.065 ile 1.119 Hindistan rupisi (yaklaşık 11,19 ile 11,76 dolar) arasında bir fiyat bandı belirledi. Halka arza sunulacak yeni hisse sayısı 270 milyona kadar çıkabilecek.
Jio'nun halka arzı ne zaman açılıp kapanacak?
Halka açık abonelik süreci 21 Ekim'de başlayıp 23 Ekim'de sona erecek. Çapa yatırımcıları için teklif süreci ise 19 Ekim'de başlayacak.
Jio'nun halka arzı Hindistan'ın en büyüğü olacak mı?
Jio'nun halka arzının, 2024 yılında gerçekleştirilen Hyundai Motor India'nın yaklaşık 3,3 milyar dolarlık teklifini geride bırakması bekleniyor. Hisselerin fiyat bandının alt sınırından satılması durumunda bile bu rekor kırılacak.
Jio, halka arzdan elde edeceği gelirleri nasıl kullanacak?
İzahnameye göre Jio, gelirlerin 275 milyar rupiye (yaklaşık 2,9 milyar dolar) kadar olan kısmını telekom yan kuruluşu Reliance Jio Infocomm'un borçlarını ödemek için kullanacak; kalan tutar genel kurumsal amaçlara ayrılacak.
Jio'nun abone sayısı ve finansal performansı nasıl?
31 Mart itibarıyla 524 milyonun üzerinde aboneye sahip olan Jio, Hindistan'ın en büyük telekom operatörü konumunda bulunuyor. Haziran çeyreğinde şirketin geliri yıllık bazda yaklaşık yüzde 12 artarak 391,7 milyar rupiye, net kârı ise yüzde 9 yükselerek 77,6 milyar rupiye ulaştı.
