Hazine ve Maliye Bakanlığı, Kasım 2026 ile Ocak 2027 arasındaki üç aylık döneme ilişkin iç borçlanma programını ve ihraç takvimini kamuoyuyla paylaştı. Açıklanan programa göre söz konusu dönemde toplam 912,4 milyar TL iç borçlanma gerçekleştirilmesi planlanıyor. Üç aylık borçlanma rakamının büyük bölümü Ocak ayına yığılmış durumda; bu ayda tek başına 671,5 milyar TL'lik borçlanma öngörülüyor.
Aylık Borçlanma ve Servis Rakamları
Programa göre Kasım ayında 122,7 milyar TL tutarındaki iç borç servisine karşılık 123,4 milyar TL iç borçlanma yapılacak. Aralık ayında ise 117,3 milyar TL'lik iç borç servisine karşılık 117,5 milyar TL borçlanma planlandı. Ocak ayında tablo belirgin biçimde değişiyor: 706,9 milyar TL'lik iç borç servisine karşın borçlanma tutarı 671,5 milyar TL olarak belirlendi; bu ayda borçlanma, servisin altında kalıyor.
Kasım Ayında Dört İhraç Gerçekleştirilecek
Hazine, Kasım ayında toplam dört ihraç gerçekleştirecek. 9 Kasım'da iki sabit kuponlu devlet tahvili yeniden ihraç edilecek: Bunlardan ilki 13 Eylül 2028 vadeli ve 672 gün süreli, ikincisi ise 16 Nisan 2031 vadeli ve 1617 gün süreli. Her iki tahvil de 6 ayda bir kupon ödemesi yapılacak şekilde düzenlendi. Bu ihalelerin valör tarihi 11 Kasım olarak belirlendi.
10 Kasım'da iki ayrı ihraç daha yapılacak. Bu tarihte 5 Kasım 2031 vadeli, 1820 gün süreli bir kira sertifikası doğrudan satış yöntemiyle ihraç edilecek; aynı gün 27 Eylül 2034 vadeli, 2877 gün süreli sabit kuponlu devlet tahvilinin yeniden ihracı gerçekleştirilecek. Kira sertifikası 6 ayda bir kira, devlet tahvili ise 6 ayda bir kupon ödemeli olacak. Her iki ihracın valör tarihi de 11 Kasım olarak açıklandı.
Aralık Ayında Dört Tahvil İhalesi Yapılacak
Aralık ayı ihraç takviminde de dört işlem yer alıyor. 7 Aralık'ta Hazine, 9 Şubat 2028 vadeli ve 427 gün süreli kuponsuz devlet tahvilini ilk kez ihraç edecek. Aynı gün 16 Nisan 2031 vadeli, 1589 gün süreli sabit kuponlu devlet tahvilinin yeniden ihracı da gerçekleştirilecek.
8 Aralık'ta ise iki farklı tahvil daha piyasaya sunulacak: 11 Eylül 2030 vadeli, 1372 gün süreli TLREF'e endeksli devlet tahvili ile 27 Eylül 2034 vadeli, 2849 gün süreli sabit kuponlu devlet tahvili yeniden ihraç edilecek. Aralık ayındaki tüm ihalelerin valör tarihi 9 Aralık olarak belirlendi. Kuponlu tahvillerde ödemeler 6 ayda bir yapılacak.
Ocak Ayında Dokuz İhraç Planlandı
Üç aylık dönemin en yoğun ihraç takvimi Ocak ayına ait. Bu ayda toplam dokuz ihraç gerçekleştirilmesi planlanıyor. 4 Ocak'ta 9 Şubat 2028 vadeli, 399 gün süreli kuponsuz devlet tahvili ile 13 Eylül 2028 vadeli, 616 gün süreli sabit kuponlu devlet tahvili yeniden ihraç edilecek.
5 Ocak'ta üç ayrı ihraç yapılacak: 3 Ocak 2029 vadeli, 728 gün süreli kira sertifikası doğrudan satış yöntemiyle ihraç edilecek; 8 Mayıs 2030 vadeli, 1218 gün süreli TÜFE'ye endeksli devlet tahvili ile 16 Nisan 2031 vadeli, 1561 gün süreli sabit kuponlu devlet tahvili de yeniden ihraç edilecek. Bu beş ihracın valör tarihi 6 Ocak olarak açıklandı.
12 Ocak'ta 11 Eylül 2030 vadeli, 1337 gün süreli TLREF'e endeksli devlet tahvili ve 27 Eylül 2034 vadeli, 2814 gün süreli sabit kuponlu devlet tahvili yeniden ihraç edilecek; bu ihalelerin valör tarihi 13 Ocak olarak belirlendi. Ocak ayının son ihraçları ise 26 Ocak'ta gerçekleşecek: 24 Ocak 2029 vadeli, 728 gün süreli altın tahvili ile aynı vadeye sahip altına dayalı kira sertifikası doğrudan satış yöntemiyle ihraç edilecek. Bu iki ihracın valör tarihi 27 Ocak olacak.
Ocak ayında ihraç edilecek kuponlu tahvillerde 6 ayda bir kupon, kira sertifikalarında ise 6 ayda bir kira ödemesi yapılacak.
Sıkça Sorulan Sorular
Kasım 2026-Ocak 2027 döneminde toplam ne kadar iç borçlanma planlanıyor?
Hazine ve Maliye Bakanlığı'nın açıkladığı programa göre söz konusu üç aylık dönemde toplam 912,4 milyar TL iç borçlanma öngörülüyor.
Ocak 2027'deki iç borç servisi ve borçlanma tutarları nedir?
Ocak 2027'de 706,9 milyar TL iç borç servisi öngörülürken bu aya ilişkin iç borçlanma tutarı 671,5 milyar TL olarak planlandı; yani borçlanma, servis tutarının altında kalıyor.
Aralık ayında ilk kez ihraç edilecek tahvil hangisidir?
Hazine, 7 Aralık'ta 9 Şubat 2028 vadeli, 427 gün süreli kuponsuz devlet tahvilini ilk kez ihraç edecek.
Ocak 2027'de altın tahvili ve altına dayalı kira sertifikası ne zaman ihraç edilecek?
24 Ocak 2029 vadeli, 728 gün süreli altın tahvili ve aynı vadeye sahip altına dayalı kira sertifikası 26 Ocak'ta doğrudan satış yöntemiyle ihraç edilecek; valör tarihi 27 Ocak olarak belirlendi.
Kasım ayındaki ihalelerin valör tarihleri nedir?
9 Kasım ve 10 Kasım'da gerçekleştirilecek tüm ihalelerin valör tarihi 11 Kasım olarak belirlendi.
