Tera Portföy Yönetimi, yönetimindeki beş serbest fonda birim pay değeri hesaplama sıklığı ile katılma payı iade esaslarında köklü bir değişikliğe gitti. Yeni düzenlemeyle birlikte söz konusu fonlarda birim pay değeri artık her iş günü değil, ayda yalnızca bir kez hesaplanacak. Satım bedellerinin yatırımcılara ödenmesi ise ilgili fiyat hesaplama tarihini izleyen 10'uncu iş gününde gerçekleştirilecek. Değişiklik, 16 Eylül 2026 saat 13.31'den itibaren iletilen katılma payı satım talimatları için uygulanmaya başladı.
Değişiklik Hangi Fonları Kapsıyor?
Yeni düzenleme toplamda beş fonu kapsıyor. Bunlar; Tera Portföy Üçüncü Serbest (TL) Fon (Hisse Senedi Yoğun Fon-T3B), Tera Portföy İkinci Serbest (Döviz) Fon (TMM), Tera Portföy Algoritmik Stratejiler Serbest Fon (TMV), Tera Portföy Birinci Serbest Fon (TLY) ve daha önce ayrıca duyurulan Tera Portföy Katılım Serbest (Döviz) Fon (TRU) olarak sıralanıyor. Söz konusu fonların tamamı, yeni hesaplama ve ödeme takvimi çerçevesinde aynı esaslara tabi hale getirildi.
Mevcut T+2 ve T+3 Uygulaması Nasıl Değişiyor?
Değişiklik öncesinde uygulanan esaslar fona göre farklılık gösteriyordu. T3B ve TLY fonlarında birim pay değeri her iş günü hesaplanıyor, katılma payı satım bedelleri ise T+2 iş gününde yatırımcılara ödeniyordu. TMM, TMV ve TRU fonlarında da günlük hesaplama yapılmakla birlikte ödemeler T+3 iş gününde gerçekleştiriliyordu.
Yeni düzenlemede ise bu farklılık ortadan kalkıyor. Beş fonun tamamında birim pay değeri bundan böyle ayda bir kez, ayın 15'inci günü hesaplanacak. Ayın 15'inin resmi tatile ya da hafta sonuna denk gelmesi durumunda hesaplama, takip eden ilk iş gününe taşınacak. Katılma payı satım talimatları her iş günü kabul edilmeye devam edecek; ancak bu talimatlar değerleme gününde belirlenen birim pay fiyatı üzerinden işleme alınacak ve satım bedelleri ilgili fiyat hesabı tarihinin ardından 10'uncu iş gününde ödenecek.
Yeni Uygulama Ne Zaman Başladı?
Tera Portföy'ün açıklamasına göre yeni esaslar, 16 Eylül 2026 tarihinde saat 13.31'den itibaren iletilen katılma payı satım talimatlarına uygulanacak. Bu saatten önce iletilen talimatlar için eski düzenlemenin geçerliliğini koruduğu anlaşılıyor. Şirket, değişikliğin yürürlük tarihini ve saatini net biçimde duyurarak yatırımcıların süreçten önceden haberdar olmasını sağladı.
Değişikliğin Gerekçesi ve SPK Kararı
Tera Portföy, söz konusu düzenlemenin fonların yatırım stratejisinde herhangi bir değişiklik oluşturmadığını vurguladı. Şirket, yeni uygulamanın gerekçelerini şu başlıklar altında sıraladı: likidite riskinin etkin biçimde yönetilmesi, iade taleplerinin sağlıklı karşılanması, portföy varlıklarının yatırımcıların aleyhine olabilecek piyasa koşullarında elden çıkarılmasının önlenmesi ve katılma payı sahiplerinin menfaatlerinin korunması.
Öte yandan değişikliklerin, Sermaye Piyasası Kurulu'nun 28 Ağustos 2026 tarih ve 52/1589 sayılı kararı kapsamında hayata geçirildiği belirtildi. Düzenlemenin yasal dayanağının bu SPK kararına dayandığı anlaşılıyor.
Sıkça Sorulan Sorular
Tera Portföy'ün değiştirdiği beş fon hangileri?
Değişiklik kapsamındaki fonlar şunlar: Tera Portföy Üçüncü Serbest (TL) Fon (T3B), Tera Portföy İkinci Serbest (Döviz) Fon (TMM), Tera Portföy Algoritmik Stratejiler Serbest Fon (TMV), Tera Portföy Birinci Serbest Fon (TLY) ve Tera Portföy Katılım Serbest (Döviz) Fon (TRU).
Birim pay değeri artık ne sıklıkla hesaplanacak?
Yeni düzenlemeyle birlikte beş fonun tamamında birim pay değeri günlük yerine ayda bir kez, her ayın 15'inci günü hesaplanacak. 15'inin tatile denk gelmesi halinde hesaplama takip eden ilk iş gününe erteleniyor.
Satım bedelleri yatırımcılara ne zaman ödenecek?
Yeni uygulamada satım bedelleri, ilgili fiyat hesaplama tarihini izleyen 10'uncu iş gününde yatırımcılara ödenecek. Daha önce bu süre T3B ve TLY için T+2, TMM, TMV ve TRU için ise T+3 iş günüydü.
Yeni düzenleme hangi tarihten itibaren geçerli?
Yeni esaslar, 16 Eylül 2026 tarihinde saat 13.31'den itibaren iletilen katılma payı satım talimatları için uygulanmaya başladı.
Bu değişikliğin yasal dayanağı nedir?
Değişiklikler, Sermaye Piyasası Kurulu'nun 28 Ağustos 2026 tarih ve 52/1589 sayılı kararı kapsamında gerçekleştirildi.
