Amerika Birleşik Devletleri Merkez Bankası'nın (Fed) Yönetim Kurulu Üyesi Michelle Bowman, bankaların stres testlerine ilişkin kapsamlı bir reform paketinin önümüzdeki haftalarda tamamlanacağını duyurdu. Bowman, söz konusu düzenlemelerin stres testlerini daha güvenilir bir zemine oturtacağını ve bankaların sermaye gerekliliklerindeki dalgalanmayı önemli ölçüde azaltacağını vurguladı.
Stres Sermaye Tamponunda Yeni Hesaplama Yöntemi
Bowman'ın açıklamalarına göre Fed, bir bankanın "stres sermaye tamponunu" artık tek bir test sonucuna değil, bankanın en son iki stres testi sonucunun ortalamasına dayandırarak belirleyecek. Bu değişiklik, sermaye gerekliliklerindeki yıldan yıla yaşanan sert dalgalanmaların önüne geçmeyi amaçlıyor.
Revize edilen stres testlerinin aynı zamanda daha fazla şeffaflık sunması da planlanıyor. Bowman, yeni düzenlemeler çerçevesinde testlerde kullanılan modeller ve senaryo varsayımlarına ilişkin ayrıntılı bilgilerin kamuoyuyla paylaşılacağını belirtti. Bu adım, bankaların ve piyasa katılımcılarının sürecin işleyişini daha iyi kavramasına zemin hazırlayacak.
Stres Testlerinin Kullanım Alanı Genişliyor
Bowman, Fed'in stres testlerini yalnızca sermaye yeterliliğini ölçen bir araç olarak değil, daha geniş bir denetim işlevi için de kullanmayı planladığını ifade etti. Bu doğrultuda testlerin denetçilere bankaların risk durumuna ilişkin kurum içi bir referans noktası sağlayacak biçimde genişletileceğini açıkladı. Söz konusu yaklaşım, denetim süreçlerini daha bütüncül ve bilgiye dayalı bir yapıya kavuşturmayı hedefliyor.
Basel Kuralları ve GSIB Düzenlemeleri Yıl Sonuna Kadar Tamamlanacak
Bowman, stres testi reformlarının yanı sıra daha geniş kapsamlı düzenleyici süreçlere de değindi. Basel bankacılık sermaye kurallarındaki revizyonlar ile Küresel Sistemik Öneme Sahip Bankalar olarak tanımlanan GSIB'lere yönelik ek sermaye yükümlülüğüne ilişkin düzenlemelerin yıl sonuna kadar tamamlanmasını beklediğini söyledi. Bu iki düzenleme, küresel bankacılık sisteminin dayanıklılığını güçlendirmeye yönelik uluslararası çerçevenin önemli bileşenleri arasında yer alıyor.
SVB Denetimine Sert Eleştiri
Bowman, konuşmasında 2023 yılında çöküşe geçen Silicon Valley Bank'ın (SVB) denetimine ilişkin de eleştirel bir değerlendirme yaptı. Fed denetçilerinin SVB'nin risklerini azaltmasını sağlamak için zamanında ve kararlı biçimde hareket edemediğini açıkça ifade eden Bowman, bu başarısızlığın ardında yapısal sorunların yattığını öne sürdü.
Bowman'a göre Fed denetçileri arasında hâkim olan "riskten kaçınan kültür", gerekli müdahalelerin yapılamamasına ve hareketsizliğe zemin hazırladı. Buna ek olarak karar alma yetkisinin yeterince net tanımlanmamış olmasının da durumu daha da ağırlaştırdığını belirtti. Bu iki faktörün bir araya gelmesi, denetim mekanizmasının kritik bir dönemde işlevsiz kalmasına yol açtı.
Ekonomi ve Para Politikasına İlişkin Değerlendirme Yok
Bowman'ın açıklamaları yalnızca düzenleyici reformlar ve denetim süreçleriyle sınırlı kaldı. Fed Yönetim Kurulu Üyesi, konuşmasında ekonomik görünüm veya para politikasının geleceğine dair herhangi bir değerlendirmede bulunmadı. Bu durum, Bowman'ın mesajının odağının faiz politikasından bağımsız olarak bankacılık denetimi ve sermaye çerçevesine yönelik olduğunu ortaya koyuyor.
Sıkça Sorulan Sorular
Fed'in banka stres testi reform paketi ne zaman tamamlanacak?
Fed Yönetim Kurulu Üyesi Michelle Bowman'ın açıklamasına göre reform paketi önümüzdeki haftalarda tamamlanacak.
Stres sermaye tamponunun hesaplanma yöntemi nasıl değişiyor?
Yeni yöntemde Fed, bir bankanın stres sermaye tamponunu tek bir test sonucuna göre değil, bankanın en son iki stres testi sonucunun ortalamasını alarak belirleyecek.
Revize edilen stres testleri hangi ek bilgileri sunacak?
Revize edilen stres testleri, testlerde kullanılan modeller ve senaryo varsayımlarına ilişkin ayrıntılı bilgiler sunacak; ayrıca denetçilere bankaların risk durumuna ilişkin kurum içi bir referans noktası sağlayacak biçimde genişletilecek.
Basel ve GSIB düzenlemeleri ne zaman sonuçlanacak?
Bowman, Basel bankacılık sermaye kurallarındaki revizyonlar ile GSIB ek sermaye yükümlülüğüne ilişkin düzenlemelerin yıl sonuna kadar tamamlanmasını beklediğini açıkladı.
Bowman, SVB denetimine ilişkin ne gibi eleştiriler yöneltti?
Bowman, Fed denetçilerinin SVB'nin risklerini azaltmak için zamanında ve kararlı biçimde hareket edemediğini söyledi. Denetçiler arasındaki riskten kaçınan kültürün hareketsizliğe yol açtığını, karar alma yetkisinin net olmamasının ise bu sorunu daha da ağırlaştırdığını belirtti.
