Nvidia'nın kurucusu ve CEO'su Jensen Huang, perşembe günü düzenlenen Goldman Sachs Communacopia + Technology konferansında şirketin yapay zeka alanındaki hakimiyetinin ve gelirlerinin gelecek yılın sonuna kadar rekor büyümesini sürdüreceğini açıkladı. Huang, gelecek yıl için yıllık bazda yüzde 70 gelir artışı öngördüğünü yineleyerek, bu güvenin şirketin yapay zeka ekosisteminin her alanına yerleşmiş olmasından kaynaklandığını ve geleceği görebildiğini söyledi. Analistlerin şirketin mevcut mali yılını yaklaşık 400 milyar dolar gelirle kapatmasını beklediği dikkate alındığında, yüzde 70'lik büyüme gelecek yıl yaklaşık 680 milyar dolar gelire işaret ediyor.
Yüzde 70 Büyüme Öngörüsünün Kaynağı
Huang, yüzde 70'lik büyüme beklentisini ilk kez geçen ay şirketin bir kez daha rekor gelir açıkladığı çeyrek sonuçlarının ardından verdiği gelecek yıl gelir görünümünde dile getirmişti. Perşembe günkü konferansta bu beklentiyi yineleyen Huang, "Sanırım yıllık bazda yüzde 70 büyüyebiliriz. Bundan eminiz" ifadelerini kullandı. Bu açıklama, Nvidia'nın partisinin sona erip ermeyeceğine dair süregelen endişelerin gölgesinde geldi. Şirket, her yönden artan rekabetle karşı karşıya bulunuyor. Hiper ölçekleyiciler olarak anılan Amazon, Microsoft ve Google kendi yapay zeka çiplerini geliştirirken, Anthropic ve OpenAI gibi yapay zeka laboratuvarları da kendi çipleri üzerinde çalışıyor. Ayrıca yeni halka açılan Cerebras ve Etched gibi girişimler de rekabeti artırıyor. Huang, bu rekabet ortamına rağmen şirketin konumunun son derece güçlü olduğunu savundu ve büyüme tahmininin arkasında somut veriler olduğunu vurguladı.
8,5 Milyon Dolarlık GPU ve Ayda Yüzde 27 Büyüyen Sistem
Huang, Nvidia'ya yönelik algının şirketin ilk günlerinden kalma bir yanılgıya dayandığını belirtti. Nvidia, GPU'yu icat ettiğinde bu ürünler büyük ölçüde PC oyunlarını iyileştirmek için tüketicilere satılıyordu. Bugün ise tablo tamamen değişmiş durumda. Huang, "Çoğu insan Nvidia'nın bir çip ürettiğini düşünüyor. Yani, ürettiğimizi göndermek için uçaklara ihtiyacınız var" dedi. Şirketin bugün ürettiği bir GPU'nun artık 399 dolar olmadığını, NVLink ile birbirine bağlanmış, 2 milyon parçadan oluşan ve 250 bin kilovat güç tüketen 8,5 milyon dolarlık bir sistem olduğunu anlattı ve bu sistemlerden binlercesini sevk ettiklerini ekledi. Huang, sadece tek bir ürün için bile talebin hızla arttığını örnekledi. 36 Grace CPU ile 72 Blackwell GPU'yu birleştiren bilgisayar sistemi için siparişlerin şu anda ayda yüzde 27 oranında büyüdüğünü söyledi. Bu veri, mevcut satışların gücünü ve şirketin donanım ölçeğinin ulaştığı boyutu göstermesi açısından dikkat çekti.
Her Model Nvidia'da Çalışıyor: Ekosistemin Temeli
Huang, geleceğe dair güvenini şirketin yapay zekanın her alanına gömülü olmasına bağladı. "Nvidia her modeli çalıştırıyor. Her laboratuvar bizi kullanabilir" diyen Huang, buna Anthropic, OpenAI ve Google modellerinin yanı sıra açık ağırlıklı modellerin de dahil olduğunu belirtti. Şirketi "yapay zeka ekosisteminin temel platformu, yapay zeka endüstrisinin temel platformu" olarak tanımladı. Nvidia'nın etki alanının bellek çipi üreticileri gibi tedarikçilerden veri merkezi projelerine ve girişimlere kadar uzandığını ifade etti. Huang, "Dünya çapında her bir gigavatlık araziyi, gücü, kabuğu takip ediyoruz. Kelimenin tam anlamıyla gezegendeki her şeyi" dedi. Burada "kabuk" ifadesi, bilgisayarlarla donatılmadan önceki veri merkezi binasının kabuğunu ifade ediyor. Huang, ortak ağının genişliğine dikkat çekerek, "Sadece tüm ortaklarımı düşünün. Kaç tane neocloud bize rapor veriyor? Kaç tane OEM bize rapor veriyor? Kaç tane bulut bize rapor veriyor? Kaç tane yapay zeka odaklı şirket bize rapor veriyor? Herkesle çalışıyoruz ve bu yüzden her şeyin nerede olduğunu bir nevi biliyoruz" diye konuştu.
Döngüsel Anlaşma Eleştirilerine Yanıt
Huang'ın her şeyi takip ettiklerine dair açıklaması, Nvidia'nın sözde döngüsel anlaşmaları hakkında soruları da beraberinde getirdi. Bu anlaşmalarda Nvidia, yatırım yaptığı şirketlerin daha sonra dönüp kendi ürünlerini satın alması eleştiriliyor. Bu tür planların, Lucent Technologies gibi bir önceki nesil internet altyapı tedarikçilerinin çöküşüne katkıda bulunduğu hatırlatılıyor. Huang bu eleştiriye doğrudan ve esprili bir yanıt verdi. "Bu döngüsel değil çünkü biz biraz para koyuyoruz ve çok para geri geliyor" dedi ve ekledi: "Tabloya bakıyorum, 1 dolar koyuyoruz ve 100 dolar geri geliyor. Bu döngüsel mi? Eğer öyleyse, bundan daha fazla yapalım." Şakalarının ötesinde Huang, bu şirketlerden herhangi birine yatırım yapılmadan önce Nvidia'nın müşterilerden gelir elde eden gerçek sözleşmelere sahip olduklarından emin olduğunu vurguladı. Toplamda bu tür sözleşmelerin 100 milyar dolar değerinde olduğunu gördüğünü belirterek, "Hiçbir risk almıyorum. Kesin bir şeye ihtiyacım var" dedi.
Rekabet Baskısı ve Yapay Zeka Altyapısının Geleceği
Nvidia'nın yapay zeka üzerindeki güçlü kontrolünün uzun vadede gerçekten devam edip edemeyeceği zamanla görülecek. Teknoloji endüstrisinin tek bir altın kuralı varsa, o da büyük olan her şeyin bir gün sekteye uğraması. Şu anda Huang'ın kendisi de yapay zeka büyümesinin büyük kısmının, büyük miktarlarda para toplayan ve bu nakdin çoğunu kendi yapay zeka kullanımlarına harcayan yapay zeka odaklı girişimlerden geldiğini kabul ediyor. Yapay zeka endüstrisi olgunlaştıkça, şirketlerin altyapıyı ve tokenleri nasıl kullandıkları konusunda daha verimli hale gelmeleri bekleniyor. Ancak şimdilik Nvidia, her alanda varlığını sürdürüyor ve gelecek yıl için de bolluk dolu bir dönem öngörüyor. Şirketin hem donanım ölçeği hem de ekosistem içindeki merkezi konumu, Huang'ın yüzde 70'lik büyüme tahmininin temel dayanağını oluşturuyor.
Sıkça Sorulan Sorular
Jensen Huang gelecek yıl için ne kadar büyüme öngördü?
Jensen Huang, Goldman Sachs Communacopia + Technology konferansında perşembe günü yaptığı açıklamada, Nvidia'nın gelecek yıl gelirlerini yıllık bazda yüzde 70 artırabileceğini söyledi. Bu öngörüyü geçen ay rekor gelir açıklanan çeyrek sonrası verdiği görünümde ilk kez dile getirmiş ve konferansta "Bundan eminiz" diyerek yinelemiştir.
Yüzde 70 büyüme ne kadar gelire karşılık geliyor?
Kaynak içeriğe göre analistler şirketin mevcut mali yılını yaklaşık 400 milyar dolar gelirle kapatmasını bekliyor. Yüzde 70'lik büyüme bu baza göre hesaplandığında gelecek yıl yaklaşık 680 milyar dolar gelire işaret ediyor.
Huang, Nvidia'nın ürün ölçeğini nasıl tanımladı?
Huang, bir GPU'nun artık 399 dolar olmadığını, NVLink ile bağlı, 2 milyon parçadan oluşan, 250 bin kilovat güç tüketen ve 8,5 milyon dolar değerinde bir sistem olduğunu söyledi. Ayrıca 36 Grace CPU ve 72 Blackwell GPU'yu birleştiren bilgisayar sistemi için siparişlerin ayda yüzde 27 büyüdüğünü belirtti.
Huang döngüsel anlaşma eleştirilerine ne yanıt verdi?
Huang, yatırım yapılan şirketlerin ürünlerini geri almasına yönelik döngüsel anlaşma eleştirilerine "Biz biraz para koyuyoruz ve çok para geri geliyor. Tabloya bakıyorum, 1 dolar koyuyoruz ve 100 dolar geri geliyor" yanıtını verdi. Ayrıca yatırım öncesi şirketlerin müşterilerden gelir getiren gerçek sözleşmelere sahip olmasını şart koştuklarını ve toplam 100 milyar dolarlık bu tür sözleşme gördüğünü söyledi.
Huang neden geleceği görebildiğini iddia etti?
Huang, Nvidia'nın her modeli çalıştırdığını, Anthropic, OpenAI, Google ve açık ağırlıklı modeller dahil her laboratuvarın şirketi kullanabildiğini ve şirketin yapay zeka ekosisteminin temel platformu olduğunu söyledi. Dünya çapında her gigavatlık arazi, güç ve kabuğu takip ettiklerini, neocloud, OEM, bulut ve yapay zeka odaklı şirketler dahil tüm ortakların kendilerine rapor verdiğini belirtti.
