Nvidia'nın kurucusu ve CEO'su Jensen Huang, perşembe günü Goldman Sachs Communacopia + Technology konferansında yaptığı açıklamada şirketin yapay zeka alanındaki hakimiyetinin ve rekor gelir artışının gelecek yılın sonuna kadar süreceğini söyledi. Huang, geçen ay rekor gelir açıklamasının ardından ilk kez dile getirdiği yüzde 70 yıllık büyüme öngörüsünü yineleyerek, "Yıllık bazda yüzde 70 büyüyebileceğimizi düşünüyorum. Bundan eminiz" dedi. Analistlerin şirketin mevcut mali yılını yaklaşık 400 milyar dolar gelirle kapatmasını beklediği göz önüne alındığında, bu oran gelecek yıl yaklaşık 680 milyar dolar gelir anlamına geliyor.
Yüzde 70 Büyüme Tahmini ve Gelir Hedefi
Huang, iyimser gelir beklentisini yalnızca mevcut satışlara dayandırmadı. Geçen ay bir başka rekor çeyrek bilançosu açıklanırken verilen gelecek yıla ilişkin rehberliği perşembe günü yeniden teyit etti. CEO, bu büyüme oranına olan güvenini defalarca vurguladı. Analist beklentilerine göre Nvidia mevcut mali yılını 400 milyar dolar civarında bir gelirle tamamlayacak. Yüzde 70'lik bir artış, şirketin gelecek yılki gelirinin 680 milyar dolar seviyesine ulaşması demek. Huang, bu iddialı hedefin arkasında şirketin yapay zeka ekosisteminin her alanına nüfuz etmiş olmasının yattığını savundu.
Konferansta yaptığı sunumda Huang, şirketin geleceği görebildiğini iddia etti. Bunun nedenini ise Nvidia'nın tedarikçilerden veri merkezi projelerine ve girişimlere kadar uzanan geniş ağıyla açıklaması dikkat çekti. CEO, şirketin bu kadar geniş bir ekosistemde yer almasının, pazarın nereye gittiğini öngörebilmesini sağladığını belirtti.
399 Dolardan 8,5 Milyon Dolara: Nvidia'nın Değişen Ürünü
Huang, konuşmasında Nvidia'ya yönelik algının hala şirketin ilk yıllarındaki kimliğine takılı kaldığını söyledi. Nvidia, GPU'yu icat ettiğinde bu ürünler büyük ölçüde PC oyunlarını iyileştirmek için tüketicilere satılıyordu ve fiyatı 399 dolardı. Bugün ise tablo tamamen değişmiş durumda.
"Çoğu insan Nvidia'nın bir çip ürettiğini düşünüyor. Yani, ürettiğimizi göndermek için uçaklara ihtiyacınız var" diyen Huang, mevcut ürünlerin ölçeğini şu sözlerle anlattı: "Bir GPU artık 399 dolar değil. 8,5 milyon dolar. Bu bir GPU, hepsi NVLink ile bağlı, 2 milyon parça, değil mi? 250 bin kilovat. Bu bir GPU ve biz bunlardan binlercesini gönderiyoruz." CEO, bu ifadeyle artık tek bir çip değil, devasa ve karmaşık sistemler sattıklarının altını çizdi.
Bu sistemlere örnek olarak da 36 Grace CPU ile 72 Blackwell GPU'yu birleştiren bilgisayar sistemini gösterdi. Huang, yalnızca bu ürün için siparişlerin şu anda ay bazında yüzde 27 büyüme gösterdiğini aktardı. Bu veri, şirketin mevcut ürünlerine olan talebin hız kesmeden devam ettiğinin bir göstergesi olarak sunuldu.
Artan Rekabete Rağmen Hakimiyet Vurgusu
Huang'ın açıklamaları, Nvidia'nın partisinin sona ereceğine dair süregelen endişelerin gölgesinde geldi. Şirket, GPU'lar ve yapay zeka çipleri alanında her yönden artan bir rekabetle karşı karşıya. Rekabetin kaynakları arasında kendi çiplerini geliştiren hyperscaler'lar olarak adlandırılan Amazon, Microsoft ve Google ile yine kendi çiplerini üreten Anthropic ve OpenAI gibi yapay zeka laboratuvarları bulunuyor. Ayrıca kısa süre önce halka arz edilen Cerebras ve Etched gibi girişimler de rakipler arasında sayılıyor.
Huang, bu rekabet ortamına rağmen Nvidia'nın konumunun sarsılmaz olduğunu savundu. Gerekçesi ise şirketin tüm modelleri çalıştırıyor olması. CEO, "Nvidia her modeli çalıştırıyor. Her laboratuvar bizi kullanabilir" diyerek Anthropic, OpenAI ve Google modellerinin yanı sıra açık ağırlıklı modelleri de kapsadığını belirtti. "Biz yapay zeka ekosisteminin temel platformuyuz, yapay zeka endüstrisinin temel platformuyuz" ifadesini kullandı.
Şirketin etki alanının bellek çipi üreticileri gibi tedarikçilerden veri merkezi projelerine ve girişimlere kadar uzandığını vurgulayan Huang, "Dünyadaki her bir gigawatt araziyi, gücü, kabuğu takip ediyoruz. Kelimenin tam anlamıyla gezegendeki her şeyi" dedi. Burada "kabuk" ifadesiyle, bilgisayarlarla donatılmadan önceki veri merkezi binasının kabuğu kastediliyor. Huang, bu takibi nasıl yaptığını da ortak ağıyla açıkladı: "Sadece tüm ortaklarımı düşünün. Kaç tane neocloud bize rapor veriyor? Kaç tane OEM bize rapor veriyor? Kaç tane bulut bize rapor veriyor? Kaç tane yapay zeka odaklı şirket bize rapor veriyor? Herkesle çalışıyoruz ve bu yüzden her şeyin nerede olduğunu bir nevi biliyoruz."
Döngüsel Yatırım İddialarına Yanıt
Huang'ın her şeyi takip ettiklerine dair bu açıklaması, kaçınılmaz olarak Nvidia'nın sözde döngüsel anlaşmaları hakkında soruları da beraberinde getirdi. Bu tür anlaşmalarda Nvidia, yatırım yaptığı şirketlerin dönüp kendi ürünlerini satın alması söz konusu oluyor. Bu tür planların, bir önceki nesil internet altyapı tedarikçilerinden Lucent Technologies gibi şirketlerin çöküşüne katkıda bulunduğu hatırlatılıyor.
Huang, bu eleştirilere basit ve bir o kadar da esprili bir yanıt verdi: "Bu döngüsel değil çünkü biz biraz para koyuyoruz ve çok para geri geliyor." Sözlerini bir espriyle sürdüren CEO, "Tabloya bakıyorum, 1 dolar koyuyoruz ve 100 dolar geri geliyor. Bu döngüsel mi? Eğer öyleyse, bundan daha fazla yapalım" dedi.
Esprilerin ötesinde Huang, bu şirketlerden herhangi birine yatırım yapılmadan önce, müşterilerden gelir elde eden gerçek sözleşmelere sahip olduklarından emin olduklarını vurguladı. Toplamda bu tür 100 milyar dolarlık sözleşme gördüğünü belirten Huang, "Hiçbir risk almıyorum. Kesin bir şeye ihtiyacım var" ifadesini kullandı.
Konuşmasının sonunda Huang, yapay zeka büyümesinin şu anda büyük ölçüde kendi yapay zeka kullanımları için bu paranın çoğunu harcayan ve büyük miktarlarda sermaye toplayan yapay zeka odaklı girişimlerden geldiğini de kabul etti. Yapay zeka endüstrisi olgunlaştıkça şirketlerin altyapıyı ve token'ları nasıl kullandıkları konusunda daha verimli hale gelmelerinin beklendiğini, ancak teknoloji endüstrisinin altın kuralının her büyük şeyin bir gün sekteye uğraması olduğunu da hatırlattı. Yine de mevcut durumda Nvidia'nın her alanda payı bulunduğunu ve gelecek yıl için bir başka bereketli yıl öngördüğünü yineledi.
Sıkça Sorulan Sorular
Jensen Huang gelecek yıl için ne kadar büyüme öngörüyor?
Jensen Huang, Goldman Sachs Communacopia + Technology konferansında Nvidia'nın gelecek yıl yıllık bazda yüzde 70 büyüyebileceğini ve bu konuda emin olduklarını söyledi. Bu öngörü, şirketin geçen ay rekor gelir açıklarken verdiği rehberliğin tekrarı niteliğinde.
Nvidia'nın gelecek yılki gelir hedefi ne kadar?
Analistler şirketin mevcut mali yılını yaklaşık 400 milyar dolar gelirle kapatmasını bekliyor. Yüzde 70 büyüme gerçekleşirse bu, gelecek yıl yaklaşık 680 milyar dolar gelir anlamına geliyor.
Huang, Nvidia'nın artık sadece çip üretmediğini nasıl anlattı?
Huang, "Çoğu insan Nvidia'nın bir çip ürettiğini düşünüyor. Ürettiğimizi göndermek için uçaklara ihtiyacınız var" dedi. Bir GPU'nun artık 399 dolar değil, NVLink ile bağlı, 2 milyon parçadan oluşan ve 250 bin kilovat gücündeki 8,5 milyon dolarlık bir sistem olduğunu ve bunlardan binlercesini gönderdiklerini belirtti.
Hangi ürünün satışları ay bazında yüzde 27 artıyor?
36 Grace CPU ile 72 Blackwell GPU'yu birleştiren bilgisayar sistemi için siparişlerin şu anda ay bazında yüzde 27 büyüme gösterdiği açıklandı.
Huang döngüsel anlaşma eleştirilerine ne yanıt verdi?
Huang, "Bu döngüsel değil çünkü biz biraz para koyuyoruz ve çok para geri geliyor. Tabloda 1 dolar koyuyoruz ve 100 dolar geri geliyor" diyerek esprili bir yanıt verdi ve yatırım yapmadan önce şirketlerin müşterilerden gelir elde eden gerçek sözleşmelere sahip olduğunu, toplam 100 milyar dolarlık bu tür sözleşme gördüğünü ve risk almadığını söyledi.
