Nvidia'nın kurucu CEO'su Jensen Huang, Goldman Sachs Communacopia ve Teknoloji Konferansı'nda yaptığı konuşmada şirketin yapay zeka alanındaki hâkimiyetinin ve gelirlerinin önümüzdeki yıl boyunca rekor kırmaya devam edeceğini savundu. Huang, geçen ay rekor kıran bir gelir çeyreği açıkladığında ilk kez dile getirdiği yüzde 70'lik büyüme tahminini bu kez de kararlılıkla tekrarladı: "Yıldan yıla yüzde 70 büyüyebileceğimizi düşünüyorum. Buna güveniyoruz."
Artık Tek Bir Çip Değil, 8,5 Milyon Dolarlık Bir Sistem
Huang, Nvidia'nın kamuoyundaki algısının hâlâ şirketin erken dönemlerine takılı kaldığını vurguladı. Nvidia GPU'yu icat ettiğinde bu ürünler büyük ölçüde PC oyunlarını geliştirmek amacıyla tüketicilere satılıyordu. Bugün ise tablo çarpıcı biçimde değişmiş durumda. "Çoğu insan Nvidia'nın bir çip ürettiğini sanıyor. Oysa ürettiklerimizi sevk etmek için uçaklara ihtiyaç duyuyorsunuz" diyen Huang, sözlerini rakamlarla pekiştirdi: "Bir GPU artık 399 dolar değil. 8,5 milyon dolar. Bu, NVLink ile birbirine bağlı, 2 milyon parçadan oluşan tek bir GPU. 250.000 kilowatt. İşte bu bir GPU ve biz bunlardan binlercesini sevk ediyoruz."
Huang ayrıca 36 Grace CPU ile 72 Blackwell GPU'yu bir araya getiren bilgisayar sistemine yönelik siparişlerin aylık yüzde 27 oranında büyüdüğünü de paylaştı.
Analistlerin Hesabına Göre 680 Milyar Dolarlık Hedef
Analistler Nvidia'nın mevcut mali yılı yaklaşık 400 milyar dolar gelirle kapatmasını bekliyor. Huang'ın açıkladığı yüzde 70'lik büyüme hedefi gerçekleşirse bu rakam gelecek yıl 680 milyar dolara ulaşacak. Huang bu tahmini geçen ay rekor bir gelir çeyreğini açıklarken de paylaşmıştı; Goldman Sachs konferansında ise aynı öngörüyü bir kez daha ve aynı kesinlikle dile getirdi.
"Her Modeli Biz Çalıştırıyoruz"
Huang'ın bu denli güçlü bir büyüme beklentisine sahip olmasının arkasında Nvidia'nın yapay zeka ekosisteminin neredeyse tüm katmanlarına yerleşmiş olması yatıyor. "Nvidia her modeli çalıştırıyor. Her laboratuvar bizi kullanabilir" diyen CEO, bunun Anthropic, OpenAI ve Google'ın modellerini, açık ağırlıklı teklifleri de kapsadığını belirtti. "Biz yapay zeka ekosisteminin temel platformuyuz, yapay zeka endüstrisinin temel platformuyuz" diye ekledi.
Nvidia'nın bu geniş ekosistem görünürlüğü yalnızca doğrudan müşterilerle sınırlı değil. Şirket, bellek çipi üreticileri gibi tedarikçilerden veri merkezi projelerine ve girişimlere kadar uzanan geniş bir ağı takip ediyor. Huang bu durumu şöyle özetledi: "Dünyanın dört bir yanındaki her gigawatt'lık araziyi, gücü, kabukları takip ediyoruz. Kelimenin tam anlamıyla gezegendeki her şeyi." ("Kabuk" ifadesi, bilgisayarlarla donatılmadan önceki veri merkezi binasının iskeletini ifade ediyor.)
Huang, neocloud'lar, OEM'ler, büyük bulut şirketleri ve yapay zeka odaklı şirketlerin kendilerine düzenli raporlar ilettiğini belirterek "Herkesle çalışıyoruz, bu yüzden her şeyin nerede olduğunu az çok biliyoruz" dedi.
Döngüsel Yatırım İddialarına Espriyle Yanıt
Huang'ın bu yorumu, Nvidia'nın yatırım yaptığı şirketlerin ardından Nvidia ürünleri satın aldığı "döngüsel anlaşmalar" meselesine ilişkin soruları da beraberinde getirdi. Benzer yapıların geçmişte Lucent Technologies gibi internet altyapısı tedarikçilerinin çöküşüne zemin hazırladığı hatırlatıldı. Huang ise konuyu nükteyle geçiştirdi: "Döngüsel değil çünkü biz az para koyuyoruz, çok para geri geliyor." Ardından şöyle devam etti: "Tabloya bakıyorum, 1 dolar koyuyoruz, 100 dolar geri geliyor. Bu döngüsel müdür? Eğer öyleyse, daha fazlasını yapalım."
Şakaların ardından Huang ciddi bir nokta da koydu: Herhangi bir şirkete yatırım yapmadan önce Nvidia'nın o şirketin müşterilerden gelir üreten gerçek sözleşmelere sahip olduğundan emin olduğunu söyledi. Kendi ifadesiyle bu tür sözleşmelerin toplam değerinin 100 milyar dolara ulaştığını belirterek "Hiçbir risk almıyorum. Kesin bir şeye ihtiyacım var" dedi.
Rekabetin Gölgesinde Büyüme Hikâyesi
Nvidia'nın bu parlak tablosu, her yönden artan bir rekabetin ortasında şekilleniyor. Amazon, Microsoft ve Google gibi büyük bulut şirketlerinin her biri kendi yapay zeka çiplerini geliştirirken Anthropic ve OpenAI gibi yapay zeka laboratuvarları da benzer adımlar atıyor. Buna ek olarak halka açılan rakip Cerebras ve Etched gibi girişimler de pazarda yer edinmeye çalışıyor.
Huang'ın kendisi de yapay zeka büyümesinin şu an büyük ölçüde devasa fonlar toplayan ve bu kaynakların büyük bölümünü kendi yapay zeka kullanımlarına harcayan yapay zeka odaklı girişimlerden beslendiğini kabul ediyor. Sektörün olgunlaştıkça şirketlerin altyapı ve token kullanımında daha verimli hale gelmesi bekleniyor. Ancak Huang'a göre Nvidia, şimdilik her pastadan payını almaya ve önündeki yılı da bolluk içinde geçirmeye hazır.
Sıkça Sorulan Sorular
Jensen Huang, Nvidia'nın gelecek yıl ne kadar büyüyeceğini öngörüyor?
Huang, Nvidia'nın gelecek yıl yıldan yıla yüzde 70 oranında büyüyebileceğini öngörüyor ve bu tahmine güvendiklerini vurguluyor. Bu öngörüyü Goldman Sachs konferansında bir kez daha teyit etti.
Analistler Nvidia'nın gelecek yılki gelirini kaç dolar olarak hesaplıyor?
Analistler Nvidia'nın mevcut mali yılı yaklaşık 400 milyar dolar gelirle kapatmasını bekliyor. Yüzde 70'lik büyüme gerçekleşirse bu rakam gelecek yıl yaklaşık 680 milyar dolara ulaşacak.
Nvidia'nın en pahalı GPU sistemi ne kadar ve hangi bileşenlerden oluşuyor?
Huang'a göre tek bir GPU sistemi artık 8,5 milyon dolar değerinde. Bu sistem NVLink ile birbirine bağlı 2 milyon parçadan oluşuyor ve 250.000 kilowatt güç tüketiyor. Ayrıca 36 Grace CPU ile 72 Blackwell GPU'yu bir araya getiren bilgisayar sistemine yönelik siparişler aylık yüzde 27 büyüme kaydediyor.
Nvidia hangi yapay zeka şirketlerine platform desteği sağlıyor?
Huang'a göre Nvidia; Anthropic, OpenAI ve Google dahil her büyük yapay zeka laboratuvarına ve açık ağırlıklı model geliştiricilerine platform desteği sunuyor. CEO, "Her modeli biz çalıştırıyoruz" diyerek şirketin yapay zeka ekosisteminin temel platformu olduğunu ifade etti.
Nvidia'nın döngüsel yatırım anlaşmaları nedir ve Huang bu konuda ne söylüyor?
Döngüsel anlaşmalar, Nvidia'nın yatırım yaptığı şirketlerin ardından Nvidia ürünleri satın alması durumunu ifade ediyor. Huang bu eleştiriyi reddederek yatırım yapmadan önce ilgili şirketlerin müşterilerden gelir üreten gerçek sözleşmelere sahip olduğunu doğruladıklarını belirtti ve bu tür sözleşmelerin toplam değerinin 100 milyar dolara ulaştığını açıkladı.
