Nvidia'nın kurucu CEO'su Jensen Huang, Goldman Sachs Communacopia + Technology konferansında yaptığı açıklamada şirketin yapay zeka gelirlerinin rekor kırma serisini gelecek yılın sonuna kadar sürdüreceğini savundu. Huang, bu güvenin arkasında Nvidia'nın yapay zeka ekosisteminin neredeyse her katmanına işlemiş olmasının yattığını vurguladı ve geçen ay açıklanan yüzde 70 büyüme tahminini bir kez daha dile getirdi.
"Bir GPU Artık 399 Dolar Değil, 8,5 Milyon Dolar"
Huang, konuşmasında Nvidia'nın kamuoyundaki algısına ilişkin dikkat çekici bir saptama yaptı. Şirketin GPU'yu icat ettiğini ve bu ürünlerin başlangıçta büyük ölçüde PC oyunlarını geliştirmek amacıyla tüketicilere satıldığını hatırlatan Huang, bugünkü tablonun bambaşka olduğunu anlattı. "Çoğu insan Nvidia'nın bir çip ürettiğini düşünüyor. Oysa ürettiklerimizi taşımak için uçak gerekiyor" dedi.
Huang'ın verdiği rakamlar, ölçeğin ne denli değiştiğini somut biçimde ortaya koydu: "Bir GPU artık 399 dolar değil, 8,5 milyon dolar. Bu, NVLink ile birbirine bağlı, 2 milyon parçadan oluşan, 250.000 kilowatt tüketen tek bir GPU. Bunları binlerce adet gönderiyoruz." Ayrıca 36 Grace CPU ile 72 Blackwell GPU'yu bir araya getiren bilgisayar sistemine verilen siparişlerin aylık yüzde 27 oranında arttığını da ekledi.
Yüzde 70 Büyüme Tahmini Yinelendi
Huang, konferansta öncelikle geçen ay rekor kıran bir gelir çeyreğinin ardından şirketin paylaştığı yıllık büyüme öngörüsünü tekrarladı. "Yıllık bazda yüzde 70 büyüyebileceğimizi düşünüyorum. Buna güveniyoruz" dedi. Analistler, Nvidia'nın mevcut mali yılı yaklaşık 400 milyar dolar gelirle kapatmasını bekliyor; bu durumda yüzde 70'lik büyüme gelecek yıl yaklaşık 680 milyar dolarlık bir gelire işaret ediyor.
"Her Modeli Biz Çalıştırıyoruz"
Huang, bu denli güçlü bir büyüme beklentisini mümkün kılan temel nedeni açıklarken Nvidia'nın yapay zeka ekosistemindeki merkezi konumuna dikkat çekti. "Nvidia her modeli çalıştırıyor. Her laboratuvar bizi kullanabilir" diyerek Anthropic, OpenAI ve Google'ın modellerinin yanı sıra açık ağırlıklı modellerin de Nvidia altyapısına bağımlı olduğunu belirtti. "Biz yapay zeka ekosisteminin, yapay zeka endüstrisinin temel platformuyuz" diye ekledi.
Huang, şirketin bu derin entegrasyonunun ona adeta bir öngörü kapısı açtığını ifade etti. Nvidia'nın hafıza çipi üreticileri gibi tedarikçilerden veri merkezi projelerine ve girişimlere uzanan geniş bir ağı takip ettiğini anlatan CEO, "Dünyadaki her gigawatt'lık araziyi, gücü, kabuğu izliyoruz. Kelimenin tam anlamıyla gezegendeki her şeyi" dedi. ("Kabuk", bir veri merkezi binasının bilgisayar donanımıyla donatılmadan önceki ham yapısını ifade ediyor.)
Huang, bu küresel takip ağının neden bu denli kapsamlı olduğunu da ortaya koydu: "Kaç tane neocloud bize rapor veriyor? Kaç tane OEM bize rapor veriyor? Kaç tane bulut şirketi, kaç tane yapay zeka odaklı şirket bize rapor veriyor? Herkesle çalışıyoruz ve bu yüzden her şeyin nerede olduğunu biliyoruz."
"Döngüsel Anlaşmalar" Sorusuna Çarpıcı Yanıt
Huang'ın bu açıklamaları, Nvidia'nın yatırım yaptığı şirketlerin daha sonra Nvidia'dan ürün satın aldığı döngüsel anlaşmalara ilişkin soruları da beraberinde getirdi. Benzer yapıların geçmişte Lucent Technologies gibi internet altyapısı sağlayıcılarının çöküşünde rol oynadığı hatırlatıldı.
Huang bu eleştiriyi kendine özgü bir doğrudanlıkla yanıtladı: "Döngüsel değil çünkü biz az para koyuyoruz, çok para geri geliyor." Şaka yollu ekledi: "Tabloya bakıyorum, 1 dolar koyuyoruz, 100 dolar geri geliyor. Bu döngüsel müdür? Eğer öyleyse daha fazlasını yapalım." Espriyi bir kenara bırakarak ciddi bir noktanın altını çizdi: Nvidia, herhangi bir şirkete yatırım yapmadan önce o şirketin müşterilerden gerçek gelir yaratan sözleşmelere sahip olduğundan emin oluyor. Huang, bu kapsamda 100 milyar dolar değerinde sözleşme gördüğünü belirterek "Hiçbir risk almıyorum. Kesin bir şeye ihtiyacım var" dedi.
Rekabetin Gölgesinde Büyüme İddiası
Huang'ın bu güçlü öngörüleri, Nvidia'nın GPU ve yapay zeka çipi pazarında giderek yoğunlaşan bir rekabetle yüzleştiği bir dönemde geldi. Amazon, Microsoft ve Google gibi büyük bulut şirketleri kendi çiplerini geliştirirken Anthropic ve OpenAI gibi yapay zeka laboratuvarları da bağımsız donanım altyapısı oluşturma yoluna gidiyor. Buna ek olarak halka açık rakip Cerebras ile Etched gibi girişimler de Nvidia'nın hâkimiyetine meydan okuyor.
Huang'ın kendisi de yapay zeka büyümesinin önemli bir bölümünün, topladıkları büyük fonları büyük ölçüde kendi yapay zeka kullanımlarına harcayan yapay zeka odaklı girişimlerden geldiğini kabul etti. Teknoloji sektörünün değişmez bir kuralı olarak büyük her şeyin er ya da geç yerini yenisine bıraktığı bilinse de Huang şu an için Nvidia'nın her alanda etkin olduğunu ve önündeki yılın da verimli geçeceğini öngördüğünü vurguladı.
Sıkça Sorulan Sorular
Jensen Huang hangi konferansta yüzde 70 büyüme tahminini yineledi?
Jensen Huang bu açıklamayı Goldman Sachs Communacopia + Technology konferansında yaptı.
Nvidia'nın mevcut mali yıl sonu gelir beklentisi ne kadar?
Analistler, Nvidia'nın mevcut mali yılı yaklaşık 400 milyar dolar gelirle kapatmasını bekliyor. Yüzde 70'lik büyüme gerçekleşirse bu rakam gelecek yıl yaklaşık 680 milyar dolara ulaşacak.
Nvidia'nın döngüsel anlaşmaları nasıl işliyor ve Huang bu konuda ne söyledi?
Döngüsel anlaşmalar, Nvidia'nın yatırım yaptığı şirketlerin daha sonra Nvidia'dan ürün satın alması olarak tanımlanıyor. Huang, bu yapının döngüsel olmadığını savunarak yatırım öncesinde söz konusu şirketlerin müşterilerden gerçek gelir yaratan sözleşmelere sahip olduğunun doğrulandığını belirtti ve bu kapsamda 100 milyar dolar değerinde sözleşme gördüğünü ifade etti.
Huang'ın bahsettiği 8,5 milyon dolarlık GPU tam olarak neyi kapsıyor?
Huang'a göre bu fiyat, NVLink aracılığıyla birbirine bağlanmış, 2 milyon parçadan oluşan ve 250.000 kilowatt tüketen bir GPU sistemini ifade ediyor. Şirket bu sistemleri binlerce adet gönderiyor.
Nvidia hangi yapay zeka modellerinin altyapısını çalıştırdığını belirtti?
Huang, Nvidia'nın Anthropic, OpenAI ve Google'ın modellerinin yanı sıra açık ağırlıklı modellerin de dahil olduğu her yapay zeka modelini çalıştırdığını söyledi.
