Nvidia'nın kurucu CEO'su Jensen Huang, Goldman Sachs Communacopia + Technology konferansında katılımcılara şirketin yapay zeka alanındaki hakimiyetini ve gelir büyümesini gelecek yılın sonuna kadar sürdüreceğini anlattı. Huang, bu güvenin temelinde Nvidia'nın yapay zeka ekosisteminin her katmanına kök salmış olmasının yattığını söyledi.
Nvidia Artık Bir Çip Şirketi Değil
Huang, konuşmasına Nvidia hakkında yaygın bir yanılgıyı düzelterek başladı. "Çoğu insan Nvidia'nın bir çip ürettiğini düşünüyor. Oysa biz ürettiklerimizi taşımak için uçaklara ihtiyaç duyuyoruz" dedi. Şirketin GPU'yu icat ettiğini ve bu ürünlerin başlangıçta büyük ölçüde PC oyunlarını geliştirmek amacıyla tüketicilere satıldığını hatırlattı. Ancak bugün tablo köklü biçimde değişmiş durumda.
"Bir GPU artık 399 dolar değil. 8,5 milyon dolar. Bu, NVLink ile birbirine bağlanmış, 2 milyon parçadan oluşan tek bir GPU. 250.000 kilowatt. İşte bu bir GPU ve biz bunları binlerce adet gönderiyoruz" diyen Huang, ürünlerinin ölçeğini somut rakamlarla ortaya koydu. Ayrıca 36 Grace CPU ile 72 Blackwell GPU'yu bir araya getiren bilgisayar sistemine yönelik siparişlerin aylık yüzde 27 oranında artmaya devam ettiğini de paylaştı.
Yüzde 70 Büyüme Hedefi Yeniden Teyit Edildi
Huang, bir ay önce rekor kıran gelir çeyreğini açıklarken dile getirdiği büyüme öngörüsünü bu kez de yineledi. "Yıldan yıla yüzde 70 büyüyebileceğimizi düşünüyorum. Buna güveniyoruz" dedi. Analistler şirketin mevcut mali yılı yaklaşık 400 milyar dolar gelirle kapatmasını bekliyor. Yüzde 70'lik bir büyüme gerçekleşirse bu rakam gelecek yıl 680 milyar dolara ulaşacak demek.
Bu güvenin kaynağını ise Huang şu sözlerle özetledi: "Nvidia her modeli çalıştırıyor. Her tek laboratuvar bizi kullanabilir." Anthropic, OpenAI ve Google'ın modellerinin yanı sıra açık ağırlıklı modellerin de Nvidia altyapısı üzerinde çalıştığını vurgulayan CEO, "Biz yapay zeka ekosisteminin, yapay zeka endüstrisinin temel platformuyuz" dedi.
Dünyanın Her Yerini Takip Ediyorlar
Huang, şirketin neden bu kadar emin olduğunu açıklarken Nvidia'nın tedarik zincirinden veri merkezi projelerine, girişimlerden bulut sağlayıcılarına uzanan geniş ortaklık ağına dikkat çekti. "Dünyadaki her gigawatt'ı, her araziyi, her enerji kaynağını, her veri merkezi kabuğunu takip ediyoruz. Kelimenin tam anlamıyla gezegendeki her şeyi" dedi. (Buradaki "kabuk" ifadesi, bilgisayarlarla donatılmadan önceki veri merkezi binasının dış yapısını ifade ediyor.)
CEO, bu izleme kapasitesinin ortaklık ağından beslendiğini şu sözlerle anlattı: "Kaç tane neocloud bize rapor veriyor? Kaç tane OEM bize rapor veriyor? Kaç tane bulut şirketi, kaç tane yapay zeka odaklı şirket bize rapor veriyor? Herkesle çalışıyoruz ve bu sayede her şeyin nerede olduğunu biliyoruz."
Döngüsel Yatırım Eleştirilerine Espriyle Yanıt
Huang'ın bu açıklamaları, Nvidia'nın yatırım yaptığı şirketlerin dönüp Nvidia ürünleri satın aldığı yönündeki "döngüsel anlaşmalar" tartışmasını da gündeme taşıdı. Benzer yapıların geçmişte Lucent Technologies gibi şirketlerin çöküşüne zemin hazırladığı hatırlatıldı.
Huang bu eleştiriye espriyle karşılık verdi: "Döngüsel değil çünkü biz az para koyuyoruz, çok para geri geliyor. Tabloya bakıyorum, 1 dolar koyuyoruz, 100 dolar geri geliyor. Buna döngüsel deniyor mu? Öyleyse daha çok yapalım." Ancak şakalar bir yana, Huang yatırım yapılan şirketlerin müşterilerden gelir üreten gerçek sözleşmelere sahip olduğunu önceden doğruladıklarını da vurguladı. Bu tür sözleşmelerin toplamda 100 milyar dolar değerine ulaştığını belirten CEO, "Hiçbir risk almıyorum. Kesin bir şeye ihtiyacım var" dedi.
Rekabetin Gölgesinde Büyüme
Nvidia'nın bu büyüme hikayesi, giderek yoğunlaşan bir rekabet ortamında şekilleniyor. Amazon, Microsoft ve Google gibi büyük bulut sağlayıcılar kendi yapay zeka çiplerini geliştirirken Anthropic ve OpenAI gibi yapay zeka laboratuvarları da aynı yolda ilerliyor. Halka açık rakip Cerebras ve Etched gibi girişimler de GPU pazarında pay almaya çalışıyor.
Huang, mevcut büyümenin önemli bir bölümünün topladıkları büyük fonları büyük ölçüde kendi yapay zeka kullanımlarına harcayan yapay zeka odaklı girişimlerden geldiğini kabul etti. Yapay zeka sektörü olgunlaştıkça şirketlerin altyapı ve token kullanımında daha verimli hale gelmesi bekleniyor; ancak şu an için Nvidia'nın her alanda güçlü bir konumu bulunuyor ve şirket önündeki yıl için de bolluğun süreceğini öngörüyor.
Sıkça Sorulan Sorular
Jensen Huang, Nvidia'nın gelecek yıl yüzde 70 büyüyeceğinden neden emin?
Huang, Nvidia'nın Anthropic, OpenAI ve Google dahil tüm büyük yapay zeka modellerini çalıştırdığını ve ekosistemde neocloud'lardan OEM'lere, bulut sağlayıcılardan yapay zeka odaklı şirketlere kadar herkesle çalıştığını söylüyor. Bu geniş ortaklık ağı sayesinde dünyadaki veri merkezi yatırımlarını yakından takip edebildiklerini ve bu durumun kendisine geleceği görebildiğini hissettirdiğini belirtiyor.
Nvidia'nın bugünkü GPU'su ile ilk dönemdeki GPU'su arasındaki fark nedir?
Huang'a göre Nvidia, GPU'yu başlangıçta PC oyunlarını geliştirmek amacıyla tüketicilere satan bir şirketti ve fiyatlar 399 dolar civarındaydı. Bugün ise NVLink ile birbirine bağlı, 2 milyon parçadan oluşan ve 250.000 kilowatt güç tüketen bir GPU sistemi 8,5 milyon dolara ulaşmış durumda.
Nvidia'nın döngüsel anlaşmalar eleştirisine yaklaşımı nasıl?
Huang, yatırım yaptığı şirketlerin kendi ürünlerini satın almasını döngüsel olarak nitelendirmiyor. Az para yatırıp çok para geri aldıklarını söyleyen CEO, yatırım yapmadan önce söz konusu şirketlerin müşterilerden gelir üreten gerçek sözleşmelere sahip olduğunu doğruladıklarını ve bu sözleşmelerin toplamda 100 milyar dolar değerine ulaştığını belirtti.
Blackwell GPU sistemi siparişleri ne kadar hızlı artıyor?
Huang, 36 Grace CPU ile 72 Blackwell GPU'yu bir araya getiren bilgisayar sistemine yönelik siparişlerin aylık yüzde 27 oranında büyüdüğünü açıkladı.
Nvidia hangi rakip tehditlerle karşı karşıya?
Kaynak metne göre Nvidia; Amazon, Microsoft ve Google gibi kendi yapay zeka çiplerini geliştiren büyük bulut sağlayıcılarının, kendi çiplerini inşa eden Anthropic ve OpenAI gibi yapay zeka laboratuvarlarının ve halka açık rakip Cerebras ile Etched gibi girişimlerin rekabetini göğüslemek zorunda.
