Nvidia'nın kurucu CEO'su Jensen Huang, Goldman Sachs Communacopia ve Teknoloji Konferansı'nda yaptığı konuşmada şirketin yapay zeka alanındaki hakimiyetinin ve gelirlerinin önümüzdeki yıl boyunca rekor kırmaya devam edeceğini savundu. Huang, bu öngörünün temelinde Nvidia'nın yapay zeka ekosisteminin her katmanına sızdığı gerçeğinin yattığını belirtti.
Huang'ın Gözünde Nvidia Artık Sadece Bir Çip Üreticisi Değil
Huang, konferansta Nvidia'ya yönelik yaygın bir algıyı düzeltmeye çalıştı. Şirkete dair eski ve sınırlı bir bakış açısının hâlâ sürdüğünü vurgulayan CEO, "Çoğu insan Nvidia'nın bir çip ürettiğini düşünüyor. Oysa biz ürettiklerimizi taşımak için uçaklara ihtiyaç duyuyoruz" dedi.
Nvidia, GPU'yu icat eden şirket olarak bilinir; bu grafik işlemciler başlangıçta ağırlıklı olarak bilgisayar oyunlarını geliştirmek amacıyla tüketicilere satılıyordu. Ancak bugün tablo çok farklı. Huang'ın aktardığına göre tek bir GPU artık 399 dolar değil, 8,5 milyon dolara mal oluyor. NVLink bağlantısıyla bir araya getirilen bu sistem 2 milyon parçadan oluşuyor ve 250.000 kilowatt güç tüketiyor. Üstelik Nvidia bu sistemleri binlerce adet sevk ediyor.
Huang ayrıca 36 Grace CPU ile 72 Blackwell GPU'yu birleştiren bir bilgisayar sistemine yönelik siparişlerin aydan aya yüzde 27 oranında arttığını da paylaştı.
Yüzde 70 Büyüme Hedefi Yeniden Teyit Edildi
Huang, bir önceki ay rekor gelir açıkladığı çeyrek sonuçlarında dile getirdiği büyüme tahminini konferansta bir kez daha tekrarladı. "Yıllık bazda yüzde 70 büyüyebileceğimizi düşünüyorum. Buna güveniyoruz" dedi. Analistler şirketin mevcut mali yılı yaklaşık 400 milyar dolar gelirle kapatmasını bekliyor; bu durumda yüzde 70'lik büyüme, gelecek yıl için yaklaşık 680 milyar dolarlık bir rakama işaret ediyor.
"Her Modeli Biz Çalıştırıyoruz": Ekosisteme Hâkimiyetin Sırrı
Huang'ın bu denli güvende olmasının ardında Nvidia'nın yapay zeka ekosistemindeki merkezi konumu yatıyor. CEO, "Nvidia her modeli çalıştırıyor. Her laboratuvar bizi kullanabilir" dedi ve buna Anthropic, OpenAI ile Google'ın modellerinin yanı sıra açık ağırlıklı modellerin de dahil olduğunu vurguladı. "Biz yapay zeka ekosisteminin temel platformuyuz, yapay zeka endüstrisinin temel platformuyuz" ifadelerini kullanan Huang, şirketin bellek çip üreticileri gibi tedarikçilerden veri merkezi projelerine ve girişimlere uzanan geniş bir ağ içinde faaliyet gösterdiğini anlattı.
Nvidia'nın bu geniş ağ sayesinde piyasaya dair neredeyse tam bir görünürlük kazandığını da belirten Huang, "Dünyanın dört bir yanındaki her gigawatt arazi, enerji ve veri merkezi kabuğunu takip ediyoruz. Kelimenin tam anlamıyla gezegendeki her şeyi" dedi. Burada geçen "kabuk" ifadesi, bilgisayar donanımıyla donatılmadan önceki veri merkezi binasının dış yapısını tanımlıyor.
Huang bu görünürlüğü ortaklık ağına bağladı: "Kaç neocloud bize rapor veriyor? Kaç OEM bize rapor veriyor? Kaç bulut şirketi bize rapor veriyor? Kaç yapay zeka odaklı şirket bize rapor veriyor? Herkesle çalışıyoruz, dolayısıyla her şeyin nerede olduğunu biliyoruz."
Döngüsel Yatırım İddialarına Nükteli Yanıt
Huang'ın bu sözleri, Nvidia'nın yatırım yaptığı şirketlerin karşılığında Nvidia ürünleri satın alması olarak tanımlanan "döngüsel anlaşmalar" konusundaki soruları da beraberinde getirdi. Benzer yapıların geçmişte Lucent Technologies gibi internet altyapısı şirketlerinin çöküşünde rol oynadığı hatırlatıldı.
Huang bu eleştiriyi nükteyle geçiştirdi: "Döngüsel değil, çünkü biz az para koyuyoruz, çok para geri geliyor." Ardından ekledi: "Tabloya bakıyorum, 1 dolar koyuyoruz, 100 dolar geri geliyor. Bu döngüsel mü? Öyleyse daha fazlasını yapalım."
Şakalar bir yana, Huang herhangi bir şirkete yatırım yapılmadan önce Nvidia'nın o şirketin müşterilerden gelir üreten gerçek sözleşmelere sahip olduğundan emin olduğunu vurguladı. Bu tür sözleşmelerin toplamda 100 milyar dolara ulaştığını belirten CEO, "Hiçbir risk almıyorum. Kesin bir şeye ihtiyacım var" dedi.
Rekabetin Gölgesinde Büyüme İddiası
Nvidia'nın bu iyimser tablosunun arka planında ciddi bir rekabet baskısı var. Amazon, Microsoft ve Google gibi büyük bulut sağlayıcıları kendi yapay zeka çiplerini geliştirirken Anthropic ve OpenAI gibi yapay zeka laboratuvarları da kendi donanımlarını inşa ediyor. Bunların yanı sıra halka açık rakip Cerebras ile Etched gibi girişimler de GPU ve yapay zeka çipi pazarında Nvidia'ya meydan okuyor.
Huang da yapay zeka büyümesinin önemli bir bölümünün, topladıkları büyük fonların büyük kısmını kendi yapay zeka kullanımlarına harcayan yapay zeka odaklı girişimlerden geldiğini kabul etti. Sektörün olgunlaştıkça şirketlerin altyapı ve token kullanımında daha verimli hale gelmesi bekleniyor; ancak Huang şimdilik Nvidia'nın her alanda parmağının olduğunu ve önünde bol kazançlı bir yıl daha gördüğünü söyledi.
Sıkça Sorulan Sorular
Jensen Huang, Nvidia'nın gelecek yıl yüzde kaç büyüyeceğini öngörüyor?
Huang, Nvidia'nın gelecek yıl yıllık bazda yüzde 70 oranında büyüyebileceğini öngörüyor ve buna güvendiklerini belirtiyor. Analistler şirketin mevcut mali yılı yaklaşık 400 milyar dolar gelirle tamamlamasını beklediğinden, bu büyüme oranı gelecek yıl için yaklaşık 680 milyar dolarlık bir gelire işaret ediyor.
Nvidia'nın en pahalı GPU sistemi ne kadar tutuyor ve ne içeriyor?
Huang'a göre tek bir GPU sistemi artık 8,5 milyon dolar değerinde. NVLink bağlantısıyla bir araya getirilen bu sistem 2 milyon parçadan oluşuyor ve 250.000 kilowatt güç tüketiyor. Nvidia bu sistemleri binlerce adet sevk ediyor.
Nvidia hangi yapay zeka şirketleriyle çalışıyor?
Huang, Nvidia'nın Anthropic, OpenAI ve Google'ın modellerini çalıştırdığını ve açık ağırlıklı modelleri de kapsayacak biçimde her yapay zeka laboratuvarının Nvidia'yı kullanabildiğini söyledi. Şirket aynı zamanda neocloud'lar, OEM'ler, büyük bulut sağlayıcıları ve yapay zeka odaklı girişimlerle de iş birliği yapıyor.
Nvidia'nın döngüsel yatırım anlaşmaları nedir ve Huang bu konuda ne diyor?
Döngüsel anlaşmalar, Nvidia'nın yatırım yaptığı şirketlerin karşılığında Nvidia ürünleri satın alması olarak tanımlanıyor. Huang bu yapının döngüsel olmadığını savundu ve herhangi bir yatırım yapılmadan önce ilgili şirketin müşterilerden gelir üreten gerçek sözleşmelere sahip olduğundan emin olduklarını belirtti. Bu tür sözleşmelerin toplamda 100 milyar dolara ulaştığını da aktardı.
Nvidia hangi ürününde aylık yüzde 27 satış artışı yaşıyor?
Huang, 36 Grace CPU ile 72 Blackwell GPU'yu birleştiren bir bilgisayar sistemine yönelik siparişlerin aydan aya yüzde 27 oranında arttığını paylaştı.
